Qué métodos existen para las pruebas de estrés de una cartera?

Question

Wikipedia enumera tres de ellas:

• Eventos extremos: la hipótesis de la rentabilidad de la cartera, dada la recurrencia de un evento histórico. Posiciones actuales y las exposiciones al riesgo combinado con el factor histórico devuelve.
• Factor de riesgo shock: shock cualquier factor en la opción de modelo de riesgo por parte de un usuario-cantidad especificada. El factor de exposiciones permanecen sin cambios, mientras que la matriz de covarianza se utiliza para ajustar el factor de beneficios basados en su correlación con la sorprendió factor.
• Factor externo de choque: en lugar de un factor de riesgo, shock de cualquier índice, macro-económico de la serie (por ejemplo, los precios del petróleo), o de series personalizadas (por ejemplo, tipos de cambio). Mediante análisis de regresión, el nuevo factor de devoluciones se estima que como resultado de la conmoción.

Pero me preguntaba si hay una lista más completa.

Answer 1

Bien todo lo que has citado me parece bastante todo lo que puedes hacer con el escenario tal vez me puede agregar a otro que es de la cartera dependiente. En lugar de buscar arbitraria de los escenarios de primera descomponer el factor en el que la cartera es el más sensible a, y, a continuación, busque los escenarios que son específicamente impactando a esta combinación de factores de riesgo.

De todos modos,el escenario de pérdidas puede ser bastante una herramienta eficaz en la gestión de riesgos, ya que muestra de una manera sencilla dónde está tu pie de riesgo, pero no debería ser visto como un indicador independiente.

Un defecto es que suelen decirle algo que sólo unos pocos de los escenarios,pero no se puede estar realmente seguro de que otros escenarios no afecte a más. Por otra parte el que tiene más escenarios menos sé cómo a la orden con respecto a cada uno de los otros o con respecto a algún tipo de riesgo.

De lo contrario, en el campo de la exigencia de capital de la zona, empiezo a oreja sobre Subrayó-VaR lo que significa entre otras cosas que aumentar de manera considerable las correlaciones entre los factores de riesgo (como por lo general ocurre durante las crisis), así como la volatilidad de los factores de riesgo.

En el final de los Escenarios o Estresado-VaR, mirar un poco como una especie de "cocina" con ningún terreno teórico para apoyar el edificio entero y ese es el problema.

Saludos