ESPP--ninguna razón para no ir all in?

Question

Estoy terminando de pagar mis préstamos estudiantiles (woohoo!) y estoy empezando a buscar en lugares donde puedo poner mi dinero para hacer el trabajo para mí. He leído Kobliner de Conseguir una Vida Financiera y estoy interesada en empezar con ETF, pero tengo un dilema leve.

Yo trabajo para una empresa de mediano tamaño, que cotiza en la BOLSA de nueva york¹. Ofrecen un programa donde yo pueda destinar hasta el 15% de mi sueldo (después de impuestos) para comprar sus acciones en el 85% del precio. La única condición es que me tiene que mantenerlo por más de 180 días (~6 meses).

Esto me parece como dinero gratis. La segunda, que sus acciones se compran, ya he hecho 100/85 => 17.6% de mi dinero!

Estoy muy tentado a destinar el 15% de mis cheques a esto, pero sé que es importante diversificar mis inversiones.

Yo tenía la intención de utilizar el 20% de cada cheque de pago para jugar con las inversiones-que el 15% de las acciones de la compañía/del 5% de la ETF ser bastante diversificado? Debo caída de 10%/10% o menos? ¿Hay alguna razón por la que me falta para no ir a por todas en este?

EDITAR:

No creo que este es un duplicado. La marcada duplicar está haciendo (muy amplia), la frecuencia es "buena" para invertir en un ESPP. Sé que ya voy a invertir en cada oportunidad que tengo. Mi preocupación es la diversificación, que el duplicado no hace mención. He dejado claro que estoy comparando entre ESPP y ETF, mientras que el duplicado parece simplemente preguntar "¿cuáles son tus experiencias con ESPP?"

---

^{1. Vale la pena señalar que esta acciones de la compañía se ha hecho increíblemente bien en los últimos 10 años. Mientras yo no estoy esperando que mantener el mismo crecimiento que tieneesta empresa es definitivamente no va en cualquier lugar en cualquier momento pronto. Una inversión con ellos definitivamente sería seguro. Tengo la máxima confianza en esta empresa.}

Answer 1

Esto no necesariamente es dinero gratis. Si la disminución de los stocks por >15% en los seis meses después de comprarlo, entonces usted ha perdido dinero en la transacción.

Sin embargo, asumiendo que la empresa es la realización de, al menos, razonablemente, en comparación con otras poblaciones, que son, en promedio, obteniendo una bonificación del 15% de sus ahorros. Usted no debe convertir a su nariz en eso. (si cualesquiera otras acciones que sean invertidos en la redujo en un 15% después de que usted invirtió usted perder un 15% en lugar de simplemente romper incluso).

Hay un poco de un factor de diversificación en el que no sólo sería mantener sus ahorros en una empresa, pero una empresa para la que trabaja. Si va por debajo, no sólo se le corta algunos ahorros, pero también está fuera de un trabajo.

Sin embargo, la diversificación problema es a corto plazo. Usted sólo tiene que mantener las acciones durante 6 meses, y se puede vender después de eso.

Digamos que usted está ganando $50.000 y puede permitirse el lujo de poner de $10.000 (20%) en la cuenta de ahorro. Los primeros seis meses de poner $7500 en su empresa, $2500 en otros lugares. Que son bastante vulnerables para que en seis meses, pero sólo seis meses.

En el segundo de los seis meses de nuevo a poner $7500 en su compañía, pero también venden el original de $7500. Ahora usted tiene $7500 en su empresa, pero $12500 en otros lugares. Que hace mucho menos vulnerables. Después de un par de años que está bastante diversificada, y ha aprovechado al máximo el 15% de bonificación.

EDIT: yo no estoy recomendando la venta tan pronto como puedas, ya que necesariamente la mejor estrategia. Un montón de factores que podría influir en eso. Estoy arreglando este escenario para ilustrar cómo maximizar su diversificación.

Answer 2

Esto es probablemente por encima de su grado de pago, pero si sus acciones de la compañía ofrece opciones, hay un número de estrategias de cobertura que proteja a usted.

La más simple sería la de comprar 6 mes pone cuya romper incluso fue menos del 15% fuera-de-the-money. Usted sería tirar la que prima pero sería proteger contra toda pérdida de capital.

Como un ejemplo al azar, considere la posibilidad de un similar 15% oportunidad de hoy con IBM en $136.00. 15% más bajo es de $115.60 y a continuación que iba a perder dinero. La compra de la Oct 120 puesto (7 meses) por $3.75 le da un descanso aun precio de $116.25, por debajo de la cual está 100% protegido. El peor escenario es que usted hace 65 centavos de dólar y el mejor de los casos es que la inversión que se aprecia por encima de los $136.00, proporcionando un beneficio adicional más allá de los números anteriores ($20.40 - $3.75 + compartir la apreciación de los precios).

Si IBM fueron a caer a cerca de o por debajo de $120 antes de octubre, el poner también la ganancia de valor de la hora y la posición neta sería de más valor que el punto de equilibrio en valores. Lo voy a dejar en que, dado que este es otro peldaño de la opción de la cadena alimentaria.

Si yo tuviera este 15% de descuento oportunidad con el ahorro en el lado y yo quería cubrir, mi preferencia sería un modesto débito OTM largo de stock del collar del potencial de hacer que el 10% más a la cabeza (por encima y más allá del 15%) y la posibilidad de perder sólo el 10% del 15% a la baja (sí, otro peldaño de arriba).

Si sus acciones no ofrece opciones y he crees que es, fundamentalmente, una empresa de sonido, yo todavía iba a cargar para arriba en él, hasta el máximo de un 15% si se puede gestionar. El 15% es absolutamente libre de dinero. Usted puede perder debido a las condiciones del mercado, pero que el 15% no es su dinero perdido.

Los inversores en el mercado perdido 20-25% en diciembre pasado. Yo creo que cada uno de ellos estarían encantados de haber sido protegido de los primeros 15% de la pérdida. Eres joven y perder el 15% de su sueldo en 6 meses es doloroso, pero no es el fin del mundo (su empresa va a pique).

Cuando empecé a invertir 40+ años, abrí un número de Gotas con las empresas que ofrecen un descuento del 5% sobre los dividendos, así como un 5% de descuento en dinero nuevo. Definitivamente ayudó con la etapa temprana de mi fase de acumulación.

Y por lo que vale, yo emplean algunos sintético estrategias de opciones que ofrecen una desventaja de búfer de 15% a 20% con un revés de la pac tal vez 10%. La mayoría de las veces, esta es la captura de una gran parte de los de arriba se mueve y evita la mayoría de los downdrafts.

Si usted decide seguir este consejo y se pierde todo, voy a cambiar mi mango ;->)

Answer 3

Pensar acerca de la Asignación de

Ignorar el descuento por un momento. Pregúntese, "¿cuánto debo invertir en mi empleador en un vacío?"

El 50% de su cartera? 5%?

Hay algún valor que se va a sentir bien, basado en su tolerancia al riesgo y su evaluación de su empleador. Dése un pequeño golpe para el 15% de descuento en el precio, y el objetivo de ese número.

Ejemplo

Decir, sin el descuento usted sería cómodo poner el 10% de sus inversiones en el empleador y el 90% diversificado.

Golpee el 10% hasta el 12% de la cuenta para el precio de descuento, y se van. Después de un año o dos, reevaluar. Si usted todavía se siente bien acerca de la empresa, considerar la venta de los derechos consolidados de valores y en movimiento de su FUNDACIÓN.

Ahora el ETF es de casi el 100% de su un recurso - permite la asignación de sus acciones de la compañía por encima del 12% para reequilibrar hacia la distribución de la que quería. Repita cada año o dos.

Answer 4

Una perspectiva es considerar el ESPP compra como tener las mismas restricciones, pero adquirido en el mercado abierto (y no se asocia con su empleador):

1. Las acciones en este caso sería comparativamente desempeño de la empresa en el mismo sector con el que se está trabajando en el (tales como un competidor).
2. Usted tiene que custodia los fondos durante los próximos seis meses para comprar
3. Cuando usted lo compra, usted consigue un 15% de descuento en el inicio/final del período el precio de bloqueo
4. Usted tiene que mantenerlo durante 6 meses después de la compra

Si es una buena compra en esas condiciones, es probable que tenga más sentido para usted como una inversión. Tema 3 la condición puede ser razón suficiente para comprar las acciones de cualquier empresa estable en el mercado abierto en virtud de estos términos.

Answer 5

Suena como que usted y todos los demás no tienen margen de negociación.

No dude en hablar con su jefe y a todos los demás, porque ellos son las mismas preguntas.

lee este hilo: https://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?t=185373

Son realmente obligado a "celebrar" el stock de 6 meses?

Las acciones pueden fácilmente caer un 15%, por muchas razones que tienen poco que ver con las compañías de rendimiento:

• periodo de bloqueo de expirar
• un leve 10% de las acciones caída en el mercado fácilmente puede causar una caída de 30% en alto riesgo de acciones

Un buen ejemplo sería el de SnapChat stock. Gran éxito de la aplicación, pero lamentable si lo has comprado hace 12 meses.