¿Puedo prestar una pequeña cantidad de mi propio dinero a un banco a la tasa de fondos federales?

Question

Tengo un dólar que no necesitaré esta noche, y escuché que los bancos están en el mercado de préstamos a corto plazo. De hecho, la tasa actual de fondos federales es mayor que la tasa de interés de cualquier cuenta de ahorros que pueda encontrar. ¿Es posible para mí prestar a la tasa de fondos federales?

Answer 1

Puedes prestar a cualquier tasa que desees. Encontrar un prestatario es una cuestión diferente, al igual que asegurarse de que el prestatario lo devuelva.

Pocos bancos te prestarán a la tasa de la Fed. Actualmente, las tasas en las cuentas de ahorro son inferiores al 0.5% y el objetivo del FFD es alrededor del 2.5%. A pesar de esto, muchos clientes todavía utilizan las cuentas de ahorro. Estos clientes son tus competidores. ¿Por qué el banco te prestaría a ti, si alguien más prestará por mucho menos?

Otra forma de pensarlo es ver a la Fed como tu competidor. La Fed es una organización extremadamente confiable y profesional. Pueden pedir prestado a la Fed a la tasa de la Fed. Si prestas al mismo ritmo, ¿por qué te elegirían ellos? ¿Qué ofrecen ellos que la Fed no? Lo único que realmente puedes ofrecer es una tasa más baja.

Al mirar a mi alrededor, veo algunos certificados de depósito al 2.5% e incluso al 3%. El primero requiere al menos un compromiso de 6 meses y el último es por varios años. Así que puedes prestar dinero a la tasa de la Fed con un riesgo mínimo; sin embargo, no podrías tocar el dinero durante muchos meses o años, por lo que probablemente no lo considerarías un "préstamo a corto plazo".

Answer 2

Comprar Bonos del Tesoro es prestarle al gobierno de los Estados Unidos.

El Bono del Tesoro a 4 semanas con una fecha de emisión del 27/08 obtuvo una tasa de inversión del 2.098%.

El Bono del Tesoro a 13 semanas con una fecha de emisión del 29/08 obtuvo una tasa de inversión del 1.992%.

Los individuos pueden comprar Bonos del Tesoro, sin ningún cargo, a través de una cuenta en Treasury Direct.

Answer 3

Mayorista vs minorista

Para prácticamente todo, incluidos los préstamos, el precio al por mayor es diferente al precio al por menor. Es irrazonable esperar el mismo precio al comprar una lata de Coca Cola que el precio que podrías obtener al comprar un camión cargado de las mismas latas. Es irrazonable esperar el mismo precio al comprar una libra de grano que el precio que podrías obtener al comprar un barco cargado de grano en los mercados de materias primas. Y de la misma manera, también es irrazonable esperar la misma tasa por un depósito pequeño que por uno grande.

El mercado de dinero opera con grandes volúmenes de dinero. No está completamente cerrado, puedes participar directamente si quieres y puedes (muchas empresas e individuos con cantidades considerables de efectivo lo hacen) - pero es un mercado mayorista, donde los participantes esperan contrapartes que realicen y cumplan grandes acuerdos. Si vas a hacer una oferta de $10000, simplemente no es un trato en el que nadie en ese mercado esté interesado; las ganancias potenciales en acuerdos tan pequeños no valen la pena para los distribuidores.

Un aspecto adicional son las 'apuestas mínimas' para participar en ese mercado. Las comunicaciones estándar del mercado y los canales de liquidación son prohibitivamente caros o de otra manera inaccesibles para un individuo aleatorio. Si no tienes un terminal de Bloomberg (una licencia para un solo usuario cuesta $20000/año si mal no recuerdo), entonces no podrán comunicarse contigo. Si no tienes un acceso adecuado a sistemas de liquidación brutos en tiempo real interbancarios, entonces no puedes ejecutar ningún acuerdo al que puedas llegar.

En resumen, si no estás negociando decenas de millones o mucho, mucho más, es probable que no seas un participante en ese mercado, por lo que no puedes obtener la tasa de ese mercado mayorista. Un intermediario (un banco minorista) puede tomar muchos acuerdos pequeños, consolidarlos y ponerlos en el mercado mayorista. Ese es un servicio que requiere cierto esfuerzo, marketing y gastos generales, y crea un mercado de préstamos minorista separado - con tasas que obviamente son diferentes al mercado mayorista de préstamos.

Answer 4

Como señaló Peteris, pequeñas sumas de dinero no valen la pena pagar intereses federales. Y, como señaló Money Ann, hay mucha gente dispuesta a prestar sumas similares por menos. Estos préstamos son lo que se llaman cuentas bancarias.

La razón por la que las personas privadas están dispuestas a cobrar menos que las tasas de la Fed es que las condiciones de los préstamos están fuertemente en favor del acreedor. Tanto es así que un banco que intentara ofrecerte un préstamo así se metería en problemas. Los términos más aberrantes a favor del acreedor (es decir, tú) son:

1. El acreedor (tú) puede, con poco o ningún aviso, exigir cualquier fracción hasta la suma completa del préstamo. (De hecho, puedes exigir más de lo que se debe por una tarifa elevada).
2. El deudor (el banco) no puede hacer pagos que no sean los descritos anteriormente.
3. El deudor ni siquiera tiene voz en cuánto o poco pide prestado.

Algunos bancos ofrecen cuentas de ahorro donde puedes renunciar a algunas de estas ventajas a cambio de un interés más alto, pero suelen tener un saldo mínimo inicial.

Como dato, la Reserva Federal se supone que es el prestamista de último recurso, por lo que cobrar los intereses más altos en un préstamo a un banco es casi su prerrogativa.

Answer 5

Si estás preguntando si puedes prestar dinero a los bancos, no estoy seguro de cómo podrías gestionarlo. Tal vez sobrepase mi nivel de experiencia, pero parece ser una manera excesivamente complicada de obtener un interés del ~2.25%

Muchos bancos en línea en realidad están superando la tasa de Fondos Federales en este momento (tanto Wealthfront como Betterment están por encima del 2.3%). Lo hacen para atraer clientes que luego pueden optar por servicios de inversión que tienen una tarifa de gestión.

También puedes comprar bonos y ETFs de bonos que ofrecerían resultados similares.