Me disculpo si esto se ha preguntado antes....
Si usted puede esperar razonablemente para beneficio de 6% o más de los fondos de índice y hay otras maneras de hacer que sea razonablemente seguro 6% en el mercado de valores....
¿Por qué los bancos de préstamo de dinero a las personas (vivienda, coches, etc.) en el 4% y el de abajo ?
Edit: Siento haber sido claro. La pregunta es ¿por qué el banco no invertir su dinero en el mercado de valores, en lugar de prestar a la gente.
¿Por qué los bancos de préstamo de dinero a las personas (vivienda, coches, etc.) en el 4% y el de abajo ?
Debido a que los préstamos para elementos específicos están "garantizados" en contra de los elementos. No tienes que pagar ese préstamo de coche, el banco viene a coger el coche. Hay mucho menos riesgo para los prestamistas si les prestan dinero para un coche (y poner su nombre en el título, y en el caso de un coche realmente celebrar el título), que si usted presta "sin garantía" de dinero. Incluso si usted se compromete a comprar un coche con la seguridad a su dinero no hay mucho más riesgo, porque usted puede ser que vaya a poner en la bolsa de valores, o la apuesta de la cosa segura en la pista de carreras. El banco puede no basa sus acciones si usted no puede pagar el préstamo, y que sin duda no puede conseguir sus pérdidas de la pista.
Por esa razón deuda no garantizada tiende a ser significativamente más caro que la deuda garantizada. Parcialmente a desalentar la especulación arriesgada arbitraje como el mercado de valores y, en parte, porque no hay ninguna garantía asegurada.
Si tu pregunta es "¿por qué habría alguien de prestar un 4% cuando se podría hacer un 6% en el mercado", la respuesta es simple riesgo/recompensa de la volatilidad y la aversión. ¿Por qué alguien compra un tesoro cuando se podría hacer un 6% en el mercado? Obviamente, el mercado es volátil, algunas personas no quieren que el 100% de sus activos en una alta volatilidad de riesgos y medio ambiente de modo que asignar parte de los activos de menor riesgo menor rentabilidad de los activos.
Para el caso específico de diversificación de banco es una herramienta de diversificación. Préstamos en contra de los coches de un muy probable 4% de rentabilidad permite que el prestamista tomar el riesgo en el más arriesgado de los prestatarios, aumentando el rendimiento global de la cartera de préstamos, tal vez un 10%. Los bancos en general son altamente apalancada gracias a nuestro sistema de reserva fraccional. Dicen que hay un 10% de los requisitos de reserva. Un banco tiene su $100 y luego la vuelta y préstamo de $1,000, pero tiene que ser un préstamo, no se les permite "invertir" en el mercado de valores debido a separar la banca de reglas. Los bancos son ENORMES proveedores de liquidez en la economía, incluso a pesar de que no es posible cubrir todos sus pasivos pendientes, no por un tiro largo.
¿Por qué el banco no invertir su dinero en el mercado de valores, en lugar de prestar a la gente?
(Aparte de otros puntos de hecho sobre asegurada vs los préstamos sin garantía y reglamentos)
En cuanto a por qué su local, el banco comercial no lo hace, es porque no están estructurados para hacerlo. La mezcla de "comercial" y la "inversión" de la banca era ilegal hasta hace unos 20 años (US-específica), y la mayoría de los bancos todavía no mezclar los dos. Y que si querían, bueno... no es fácil que un banco sólo al azar decir "me gustaría poner dinero en el mercado de valores hoy en día!"
Ahora, en cuanto a por qué alguien haría un banco comercial en lugar de hacer que los bancos de inversión...
Los bancos comerciales pueden prestar en el margen o fracción, por lo que puede multiplicar el beneficio de una tasa de interés dada.
Ahora, esto es más simplificado, y hay un montón de costes estoy ignorando (riesgo de default, los gastos de operación, los costos de la regulación, etc.) En realidad, la banca comercial no es enormemente más rentable que la de la banca de inversión. El punto principal es que los bancos pueden amplificar las ganancias que obtienen de estos préstamos a bajo interés porque pueden dar mucho más de ellos con una cantidad dada de reserva.
Como una nota al margen en los detalles, sí es cierto que los bancos no pueden prestar inicialmente fuera de 10X en un depósito de X. sin Embargo, en conjunto, que el 90% prestado terminará de nuevo en un banco, donde pueden ser prestados, de regresar, de nuevo y de nuevo y de nuevo. Esta bicicleta a través del sistema fraccionario termina multiplicando la cantidad de dinero prestado por aproximadamente 10X cuando el equilibrio de las cosas (de un 10% de fracción.) Es importante tener en cuenta que esto puede ser visto como una 'creación' de dinero, ya que de alguna manera, un grupo de personas se les debe 10X colectivamente cuando sólo hay una X en la existencia. El hecho de que el 10X no todos pueden ser prestado por el banco original es uno de los factores de complicación. Es complicado, y, como he dicho, el ejemplo es sobre-simplificado.
Si usted cree que este momento nunca va a ser diferente, a continuación, usted puede esperar razonablemente para beneficio de 6% o más de los fondos de índice de cada año. Y luego hay un periodo como el de 2008, cuando el mercado perdió 38+ pct. Razonablemente seguro? No tanto.
Los bancos de préstamo de dinero a mayores tasas que pagan a sus clientes que depositar dinero en su banco. Ellos bolsillo de la propagación. No es un mal trabajo.
El mercado de valores es probable que el retorno del 6% en el largo plazo, pero en el corto plazo es bastante volátil, y no puede haber largos períodos en los que se vuelve menor que el 4% que obtener de los préstamos, incluso en negativo por un tiempo.
Pero los bancos necesitan dinero todo el tiempo, así que pueden pagar intereses, hacer nuevos préstamos, manejar los canjes, etc. Ellos no pueden ser totalmente dependiente de los caprichos del mercado de valores. Se necesitan inversiones seguras que ofrecen ganancias constantes. Los préstamos que hacen son mucho más seguros y menos volátil que el mercado de valores, debido a que están asegurados.
Esto es similar a la razón por la que alguien cercano a la jubilación se cambio de sus inversiones de reservas en bonos. Si van a dejar de recibir los cheques de pago regular, quieren inversiones seguras que proporcionan ingresos regulares, en lugar de inversiones más arriesgadas que requieren a largo plazo promedio de los rendimientos.
Qué tal empezar con "¿cómo la banca se utiliza para trabajar".
Hay muchas personas que quieren ser capaces de llegar a su dinero en efectivo siempre que quiera y sepa que está "seguro". Ellos están dispuestos a mano dinero en efectivo a un banco, mientras que el banco promete ser capaz de proveer de efectivo "a demanda" y el banco les da, ya sea algunos de los servicios (la magia de efectivo de teletransportación a través de los Cajeros automáticos, o interés) en cambio.
Ahora, esto no es de mucha ayuda para el banco. Quiero decir, tener dinero en efectivo, lo bueno es que si tienes que tener listo en todo momento para que alguien lo lleve a cabo? Para que el banco de los tramposos. Se pone a 100 personas para darle 1000$ "on demand" y, a continuación, utiliza una fracción de los que 100.000$ en proyectos que no se puede tirar el dinero "en demanda".
Entonces finge tener los 1000$ por persona disponible "on demand" por apostar a que no todo el mundo va a querer el dinero al mismo tiempo. Una reserva de (digamos) 50,000$ sería más que suficiente. Ellos pueden ofrecer a los clientes un 1% de interés anual y, a continuación, encontrar una inversión que devuelve el 3% anual, y hacer un beneficio ordenado de 500$/año. Escala con más clientes y más grande de los depósitos y hacerse rico.
Pero luego de una carrera en el banco que sucede; y el banco no tiene el dinero en la mano para dar a todo el mundo. El banco ahora tiene que vender esos activos. Rápida venta de la no-activos líquidos es costoso, y podría resultar en que el banco no tener suficiente dinero en efectivo para satisfacer a todo el mundo y dar a cada uno su depósito.
La más arriesgada y menos líquido de los activos, el banco invirtió el dinero en, mayor es el riesgo de que el banco va a ser "boca abajo" y un parcial de ejecutar la quiebra del banco.
Si el banco invierte en acciones, el valor de las acciones podría caída de 33%; lo que más, que se va a correlacionar con las recesiones cuando la gente empieza a retirar más dinero del banco (sus ahorros para un día de lluvia) que ponen en. Lo que parecía una gran cantidad (6% promedio devuelve!) ahora ruinas del banco.
Si el banco se encuentra a menos volátiles activos o más de los activos líquidos que ganar dinero, como préstamos con bienes asegurados, siempre y cuando la ganancia es suficiente que ellos pueden pagar el costo de la obtención de efectivo (depósitos) y aún así ser capaz de obtener un beneficio.
En esencia, el banco está en el negocio de plazo de arbitraje que tomar un montón de gente que (creo que) quieren que la demanda de dinero, y un montón de gente que quiere no la demanda de préstamos (hipotecas, digamos), y actúan como un intermediario, fingiendo la demanda de dinero (como de hecho no tienen el dinero en efectivo) y utilizando para préstamo no de la demanda de préstamos.
Hoy en día los bancos funcionan un poco diferente, en parte porque no tienen acceso a el banco central y el derecho de tomar dinero prestado de "casi" a voluntad. A cambio de ese poder que tienen para mantener una cierta mezcla de activos más seguros, como las hipotecas de las viviendas en el empleo estable de personas con grandes pagos, o grandes cantidades de bonos del gobierno, y evitar volátiles, como las inversiones en el mercado.
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