¿Por qué no son todos ricos?

Question

Esta pregunta surgió después de leer esta pregunta (riesgos bursátiles a largo plazo) en el que se reitera (como se ha hecho muchas veces en este sitio), que la inversión en el mercado de valores, especialmente un fondo de índice que sigue a las 100 / 500 principales empresas de un país, básicamente siempre tiene grandes rendimientos a largo plazo .

Así que mi pregunta es: ¿Por qué no son todos ricos?

Si es tan fácil (básicamente invertir todo lo que puedas en tu juventud para ser rico en la mediana edad y en la tercera edad), ¿por qué no lo hace todo el mundo? No habría necesidad de pensiones ni de ningún otro tipo de ahorro o seguridad financiera de esa manera, ¿por qué molestarse en invertir en activos como la propiedad que tienes que gestionar cuando puedes tener un fondo indexado que trabaje por ti?

Supongo que aquí se está pasando algo por alto.

Answer 1

En mi opinión, la capacidad de tener riqueza se reduce a una cosa: Comportamiento . Para muchos, es una píldora difícil de tragar, pero una vez que una persona se da cuenta de que tiene el control sobre su futuro financiero, puede actuar en consecuencia. Sin embargo, muchos se empeñan en culpar a algún cuco para conservar la capacidad de comportarse como desean.

Hay innumerables ejemplos de personas que obtuvieron unos ingresos astronómicos pero gastaron más y acabaron en la ruina. ¿Por qué? Porque se comportaron de forma irresponsable.

Hay muchas historias de personas de ingresos modestos que vivieron muy por debajo de sus posibilidades y se hicieron muy ricos. Hace poco leí la historia de una pareja, que la mayoría habría considerado de medios modestos, que dejó a sus hijos un patrimonio de 10 millones de dólares.

Los libros Deja de hacerte el rico y El millonario de al lado esbozan los que no son llamativos pero tienen un patrimonio muy elevado.

En mi opinión es un algoritmo bastante simple:

1. Entienda que no puede duplicar el hogar de sus padres inmediatamente. A ellos les costó entre 20 y 30 años conseguirlo. Tú estás empezando.
2. Salir y mantenerse al margen de las deudas de los consumidores (esto incluye los préstamos estudiantiles y los pagos del coche)
3. Entonces, empieza a invertir algo de dinero en fondos de inversión de bajo coste.
4. Ahorrar un fondo de emergencia (3-6 meses)
5. Comprar una vivienda modesta (hipoteca a 15 años con un 10-20% de entrada)
6. Con cualquier ingreso extra: dar algo, gastar algo e invertir mucho.

Algunos dirán que unos ingresos elevados son la clave para crear riqueza. Tal vez tengan razón, pero ¿adivina qué ocurre cuando sigues y te ciñes a un plan? Tus ingresos aumentarán. ¿Qué será primero, un ingreso alto o una vida disciplinada? Tal vez se complementen entre sí.

Actualización sobre la educación: Creo mucho en la educación; dos de mis hijos, al igual que mi mujer, están cursando estudios superiores. Yo tengo un máster. Sin embargo, la educación debe tomarse como una decisión empresarial y los préstamos estudiantiles, si se toman, deben reducirse al mínimo. Nada de financiar un BMW con préstamos estudiantiles o estilos de vida lujosos.

Ahora bien, si uno tiene un interés educativo que no es probable que conduzca a una carrera mejor pagada, NP. Simplemente tome esas clases como uno desea pero pague en efectivo por ellas. Reconocer que son un lujo y que sería una tontería pedir un préstamo estudiantil para ese lujo.

Unos simples cambios de comportamiento eliminarían prácticamente la "crisis de los préstamos estudiantiles".

Un ejemplo de comportamiento que puede hacer que uno se enriquezca: Empezar a "fumar". Si una persona empieza a fumar un paquete al día a los 18 años, actualmente gastará unos $5.51 per day (national average of the cost of a pack) or $ 165,30 al mes. Sin embargo, si en lugar de comprar cigarrillos lo invierten en un fondo indexado del S&P 500, pueden hacerse ricos aunque no hagan ninguna otra inversión. A los 65 años tendrán 1,8 millones de dólares más o menos.

Así que la elección es suya, una forma da a una persona cáncer de pulmón, la otra la hace rica.

Answer 2

Todo se reduce a dos cosas:

• Analfabetismo financiero
• Insuficiente capital inicial

Para el primer punto, un número muy bajo de personas incluso poseer conocimientos básicos de finanzas. Si no sabes nada más y el aprendizaje de los conceptos económicos básicos es ignorado a lo largo de tu crianza (ya sea en la educación o en la crianza de los hijos), entonces es muy poco probable que finalmente encuentres interés en ellos. Si a esto le añadimos la actual cultura de la gratificación instantánea, el glamour y el gasto excesivo, tenemos la receta del desastre. Pocas personas llegarán a pensar que posponiendo los caprichos y siendo prudentes pueden asegurar su futuro a medio y largo plazo.

En cuanto a esto último, si estás demasiado ocupado en llegar a fin de mes y sobrevivir, lo más probable es que no tengas tiempo ni capital para realizar ninguna inversión significativa de ningún tipo. Cuando El 14% de la población de Estados Unidos o bien 1/2 de la población total de la Tierra vive en la pobreza, esto se hace aún más evidente.

Answer 3

Porque hay que ser rico para hacerse rico.

Establezcamos un modelo de cálculo.

(no te obsesiones con estas cifras, haz tus propios cálculos con tus propios objetivos y premisas)

• Defino ser rico como propietario 1 millón de dólares
• Rendimiento medio de sus fondos 7%

Digamos que a partir de la edad 0-10 te dan algo de dinero de tu familia, porque tienes suerte, y tus padres lo ponen en un fondo indexado en vez de en una cuenta de ahorro. Supongamos que tienen una buena posición económica y que tú recibes 100 dólares al mes. (Supongo que estás en el 5% superior incluso en Estados Unidos).

Después de tu primera infancia tienes: $17,208.59

Ahora empiezas a cortar el césped del vecino una vez a la semana, obteniendo un $100 al mes. Lo guardas todo.

Cuando estás 15 tienes $38,460.75

Ahora empiezas a trabajar después de la escuela. Digamos que ganas $600/month and your family, recognizing your enthusiasm, ups your savings to $ 200/mes. Aun así, vives con el dinero de tus padres.

Cuando termines la escuela secundaria en 18 Ahora tienes $79,149.34

Para simplificar, supongamos que recibes una oferta increíblemente buena para empezar directamente en el negocio de tu tío, cuyo sobrino favorito eres, y te ofrecen un puesto sin ni siquiera ir a la universidad. Tu sueldo es $80k y puedes ahorrar la mitad completa, por ejemplo, 3,3 mil dólares al mes.

Eres millonario a los 31 años.

Incluso con esta increíble suerte, necesitó aportar 567.600 dólares de su propio bolsillo para compensar el resto en intereses.

¿Hay algo en esa vita que te parezca poco razonable? La mayoría no puede permitirse ahorrar ni siquiera una fracción de eso hasta salir de la universidad y, entonces, probablemente tengan que pagar primero los préstamos estudiantiles.

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Por otro lado, ¿qué pasaría si todos tuviéramos fondos suficientes para jubilarnos a los 30-40 años? Dejaríamos de fabricar cosas, por lo que éstas serían más escasas, lo que aumentaría los precios. Así que nuestros ingresos ya no cubrirían los costes de vida, por lo que tendríamos que volver a trabajar...

Answer 4

Porque "rico" es el resultado de una distribución desigual de la riqueza. La última vez que investigué, la riqueza total de EE.UU. dividida por la población total daba como resultado $160K/person. $ 320K/pareja no es rico. La cifra de riqueza mediana es muy inferior a esta para compensar a los que tienen millones y, por supuesto, miles de millones. Así es como llegamos a los artículos que mencionan cómo las pocas familias más ricas tienen más riqueza total que el 50% inferior combinado.

Al final, cualquiera que pueda ahorrar un 15%, mantener los costes de inversión bajos y su propio presupuesto razonable es probable que pueda jubilarse con el estilo de vida al que se ha acostumbrado.

Mi mujer y yo hicimos eso, el 15% más el 5% de la empresa. Cuando nos acercamos al punto en que el 4% de los ahorros era suficiente para cubrir nuestro presupuesto, llegó el momento de dejarlo. Me jubilé a los 50 años. Casi toda nuestra cuenta de jubilación estaba invertida en un fondo de índice S&P.

Answer 5

En primer lugar, "rico" no es un término absoluto, sino relativo. En comparación con la gente de hace mil años, todos somos fabulosamente ricos: poseemos bendiciones inestimables como la medicina moderna, la electricidad, los coches, las máquinas industriales, Internet, la educación avanzada, etc. En realidad, incluso en nuestra época, hasta los pobres de los países del primer mundo son ricos en comparación con los del tercer mundo, tanto en términos de las "cosas bonitas" que tienen (como los teléfonos inteligentes y la comida sabrosa) como en términos financieros reales (el salario mínimo federal de EE.UU. es varias veces superior a mediana de muchos países, por ejemplo). Sin embargo, la mayoría de las personas no son ricas en el sentido de tener más dinero que otras personas de su comunidad. Esto es una consecuencia de la estadística: la riqueza puede distribuirse de tres maneras:

• De manera uniforme, que es la utopía igualitaria en la que todos son igualmente ricos y, en consecuencia, nadie es rico (aunque posiblemente tengan vidas muy cómodas)
• La mayoría de las personas son igual de ricas, pero son más ricas por ser más ricas que una pequeña minoría de personas terriblemente pobres.
• Una minoría es mucho más rica que los demás

Su pregunta suena como la primera opción, o posiblemente como la segunda. Sucede que en nuestro mundo y en la historia, siempre vemos la tercera opción. Las razones de ello son complejas y han dado lugar a disciplinas enteras, por lo que no voy a entrar en ellas. Pero su pregunta también plantea algunas cosas específicas sobre los mercados, por lo que creo que vale la pena examinarlas en detalle, para que en lugar de decir por qué todo el mundo no es rico, en su lugar miramos qué es lo que va a parar cualquiera de hacerse rico.

Por supuesto, la gran mayoría de la población es absolutamente ignorante en materia de inversión y de buena disciplina financiera. Mucha gente ni siquiera se da cuenta de que puede invertir en acciones, no sabe cómo, cree que es una estafa como un casino, se asusta porque no entiende cómo funciona, no tiene paciencia ni interés en leer sobre el tema, etc. Pero el conocimiento y la voluntad no son factores críticos, porque incluso entre los inversores y operadores experimentados rara vez se hace rico a todo el mundo. La razón es que estrategias como la compra del S&P no son tan sencillas, como cabría esperar TANSTAAFL, y los rendimientos supuestamente garantizados en realidad no lo están tanto e implican un riesgo importante.

Con cualquier inversión a largo plazo, hay que tener en cuenta que, por muy segura que sea la inversión sobre el papel y, de hecho, en la realidad, la vida siempre puede lanzar una bola curva a usted . Supongamos que tengo un trato para ti: Me das $100k now, in 30 years you can cash out $ 10 millones. Por el bien de la discusión vamos a fingir que esto es real, estoy respaldado por la FDIC o lo que sea, no hay manera de que no recibas tus 10 millones en 30 años. Pero si usted cobra en el año 29, sólo obtiene 100 mil. Ahora supongamos que usted compra en esto, y luego un año más tarde se obtiene una enfermedad mortal que cuesta $ 90k para curar. Ahora bien, tal vez puedas conseguir un préstamo, tal vez puedas utilizar la inversión como garantía, tal vez puedas llegar a un acuerdo, pero la cuestión es que incluso una inversión de riesgo cero no puede hacerse sin riesgo, porque vivir por sí mismo conlleva un riesgo inherente. Cosas como perder inesperadamente tu carrera, problemas de salud, catástrofes naturales o una jubilación anticipada inesperada se pueden contar bajo esto.

El índice tampoco rinde tanto como para que el capital sea irrelevante. Todavía se necesita una parte importante para empezar, comparable a lo que costaría comprar una casa. La mayoría de la gente no tiene eso (millones de estadounidenses ni siquiera tienen un patrimonio neto superior a cero). Se considera que la media es del 7% anual, así que si obtuvieras un 7% constante cada año durante 30 años, tu dinero sólo se multiplicaría por 8. Si empezaste con 10.000, ahora tienes 76.000 (una gran parte de los cuales puede ir a parar a los impuestos). Apenas es mucho más rico de lo que era, y tal vez podría haber encontrado un mejor uso para esos 10k en las tres décadas que tomó. En realidad, el mercado ni siquiera devuelve un 7% constante, por lo que al final obtendrías bastante menos que 1,07^30.

A muy largo plazo, el índice ha obtenido más o menos el mismo rendimiento independientemente del "momento", pero el momento marca la diferencia. Se puede perder casi una década de ganancias si se compra justo en el pico. De hecho, el pico es exactamente el momento en el que se sentirá más seguro al invertir porque "el mercado siempre sube". Además, las subidas a largo plazo presuponen que realmente se mantenga ese tiempo. Y si ocurre una emergencia justo cuando esperas una caída, te verás obligado a realizar la pérdida de papel. Lo más habitual es que cada vez que se produzca un desplome, te sientas muy tentado de vender y reducir tus pérdidas. Tampoco es una mera cuestión de disciplina mental: el crecimiento pasado del índice no garantiza la rentabilidad futura y podría dejar de crecer en cualquier momento. ¿Qué tendría que hacer para dejar de sujetar la bolsa y marcharse?

Además, algo que creo que a menudo pasa desapercibido es que son sobre todo los índices estadounidenses los que parecen atractivos. Pocos otros países tienen tan buen aspecto. La mayoría de las economías ya son menos estables que la de EE.UU., pero también cuando EE.UU. se desploma, los otros índices tienden a desplomarse con él, pero rara vez se recuperan con tanto vigor. No se trata de agonizar sobre qué índice de un país es mejor, sino de reconocer que el tremendo rendimiento del S&P es un reflejo de la prosperidad de EE.UU. como país. No sube y sube "porque sí", sino porque durante los tres siglos de su existencia, EE.UU. ha sido en general un país bendecido con tremendas ventajas naturales, una población muy laboriosa y productiva y un gobierno que administraba bien estos recursos. Esto podría cambiar en cualquier momento, y los EE.UU. (o cualquier otro país estable en el que vivas) podría llegar a ser como esos "otros países". El principal soporte fundamental del crecimiento supuestamente garantizado de S&P quedaría así destruido, y tus inversiones estarían fritas: olvídate de las ganancias, tendrías suerte si te vas con tu capital. Suena fantástico, pero cuando tu horizonte es de 20 o 30 años tienes que considerar estas cosas. La historia está llena de economías que iban cada vez mejor, y todo el mundo se preguntaba dónde se detendría, hasta que se detuvo. Entonces ya nadie se lo pregunta. Hay un dicho en Wall Street: los árboles no crecen hasta la luna.

También hay otras estrategias "seguras", como la inversión en valor (defendida por Warren Buffet), pero si se lee el libro de Buffet, por ejemplo, se ve que no se trata simplemente de "comprar a un PE bajo", sino que hay que investigar y analizar seriamente las empresas que se examinan. No todo el mundo puede hacer eso. Algunas empresas tienen un PE bajo porque su negocio está condenado y el mercado lo sabe. A veces el mercado pasa por alto una empresa, y el mercado sigue pasándola por alto cuando llega el momento de vender sus acciones y hacer caja. Y así con cualquier otra estrategia de apuesta segura, nunca hay mucha recompensa sin riesgo y trabajo duro.

Además, hay que tener en cuenta que cuando se compra un activo, y se vende años después con beneficios, ¿de dónde sale ese dinero? No es que hayas trabajado mucho para añadir valor. Alguien debe haber comprado caro y vendido barato. En cierto sentido, es probable que la economía no sea de suma cero y que tú aportes liquidez y demás. Puedes consultar, por ejemplo, el PIB, que en la mayoría de los países (incluido EE.UU.) está creciendo. Pero el crecimiento es modesto, por lo que sugeriría que una gran parte de su ganancia es la pérdida de alguien. Así que volviendo a "¿por qué no es todo el mundo rico?" - Porque no puedes hacerte rico con las acciones sin que otro (muchos otros, de hecho) se empobrezca. La economía simplemente no crece tan rápido.

Pero dicho todo esto, mucha gente no tiene ninguna estrategia fiscal. No ahorran en absoluto, o lo guardan todo bajo un colchón o una cuenta corriente. Estas personas se beneficiarían sin duda de presupuestar una tasa de ahorro, y (después de hacer la investigación y consultar con un asesor financiero) invertir parte de sus ahorros en acciones y/o bonos. Y los fondos S&P son una muy buena opción para lo primero. Pero no se trata de hacerse rico, sino de no empobrecerse.