Las compañías de seguros, en promedio, ganan dinero mediante la venta de seguros, que
significa que usted pierde el dinero, en promedio, por tratar con ellos.
El seguro no es un juego donde the house always wins. Esta expresión es literal en los juegos de azar, debido a que es la forma en que establece las probabilidades. De seguro no es necesariamente similar.
Ejemplo. Supongamos que hay 10% de probabilidad de que de $10,000, el barco se hunde debido a un defecto. Así, en promedio, su pérdida va a ser de $1,000. La variabilidad de la pérdida se mide como la desviación estándar es de $2,846. La variabilidad de la pérdida es una medida de riesgo.
Ahora, echemos un vistazo a dos de $10.000 barcos. Hay 1% de probabilidad de que ambos fregadero, y un 18% de probabilidad de que sólo uno de ellos se hunde. Así, la pérdida esperada es, como era de esperar, $2,000. Sin embargo, la variabilidad de la pérdida esperada es de $3,842, no dos veces el riesgo (variabilidad) de un accidente de barco.
Si usted se imagina que en lugar de un par de barcos el seguro tiene más de 100 barcos, la variabilidad de su pérdida (de ahí su riesgo) aumentará sólo en un factor de 10, no de 100 en comparación con un solo barco. Esto significa que su riesgo en términos relativos es más pequeño que el tuyo, el individuo de la aseguradora.
Lo que he intentado mostrar es que es posible para ambos, usted y la aseguradora para beneficio del acuerdo. Esto no quiere decir que lo que sucede en cada caso, pero generalmente lo hace. Es por eso que en la ciencia actuarial hay un plazo fair price.
ACTUALIZACIÓN
Yo estaba tratando de evitar hablar de la utilidad de aquí, porque es un sujeto, sino que está arrastrando la discusión en este sentido :) es verdad que el valor esperado no puede explicar el seguro. La razón es que hay otro concepto que es necesario además de las medidas objetivas como el valor esperado y el riesgo: me refiero a la función de utilidad o de aversión al riesgo. Así que, en resumen usted necesita para maximizar la utilidad esperada, no las ganancias esperadas.
He aquí un juguete ejemplo con el mismo barco. Suponga que el seguro es de $150, y pagar el barco entero del valor en caso de accidente, es decir, $10,000.
Te dan dos opciones de manera efectiva. Al final del año, usted tiene cualquiera de los siguientes:
- 10000-150 = $9,850, sin duda. Si usted pierde un barco, entonces el seguro le paga a usted $10,000, si se mantiene el barco, entonces es todavía un valor de $10.000, pero pierde su prima de seguro, en cualquier caso
- $10,000 más probable, y de $0 con algunos
low de probabilidad.
Tienes razón que el valor esperado en la segunda opción puede ser mayor en la segunda opción. Digamos que la probabilidad de que la pérdida es del 10%, en este caso el valor esperado $9,900, que es mayor que cierto valor de la opción 1.
Entonces, ¿por qué algunas personas eligen la opción 2? La razón es que no tenemos que maximizar las ganancias esperadas, pero debemos maximizar la utilidad, de acuerdo a los modernos microeconomía y teoría de juegos.
La utilidad es un tipo de función que refleja su preferencia dada la incertidumbre de las opciones. Cada persona tiene sus propias preferencias, y la función de utilidad.
Vamos a decir que la suya es exponencial con a=10000. En este caso podemos calcular la utilidad esperada de la siguiente manera:
- 6265.60773063
- 5689.08502946
La matemática funciona de tal manera que las cuentas de su tolerancia al riesgo. Dependiendo de cuánto amor o el odio riesgo, su esperado de las utilidades de estas opciones va a salir de manera diferente. Para esta dado de juguete ejemplo, resultó que la utilidad esperada es mayor con el seguro, por lo que esta persona debe conseguir. Sin embargo, para diferentes valores del parámetro "a" en la función, puede ser que no tenga un sentido para asegurar.
Algunas personas tienen aversión al riesgo, algunos son los amantes de riesgo en ciertas situaciones. Esa es la razón por la que da las mismas opciones que hemos de tomar decisiones diferentes. Usted puede decir que usted no el valor de certeza suficiente para comprar este seguro. La línea de fondo es que nadie puede decirte que estás equivocado para no comprar un seguro. Si su tolerancia al riesgo es alta, puede no tener sentido para usted.
Habiendo dicho todo esto, debo señalar que a veces la sociedad no acepta sus preferencias y la función de utilidad. Sí, me puede decir hoy en día que usted acepta el riesgo, pero mañana cuando el barco se hunde usted puede venir a mí y me dicen que usted no puede pagar el préstamo estudiantil debido a las dificultades. Esa es la razón por la que es obligatorio obtener un seguro de responsabilidad en los coches, por ejemplo.
