Cómo hacer que el modelo de concentración de riesgo de crédito de la cartera en el IRB/marco de Basilea II?
Respuestas
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Hay una bastante reciente (2010) monografía por Martin Hibbeln enteramente dedicado a esta cuestión. Él comienza con el estándar Asintótico de un Solo Factor de Riesgo de modelo y muestra cómo se puede ser modificado con el fin de ser consistentes con el marco de Basilea II. También compara la precisión y el tiempo de ejecución de varios modelos modernos que se han desarrollado para medir la concentración sectorial de riesgo.
Rody Oldenhuis
Puntos
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A través de Horizontes de Liquidez $LH$ (que han de ser tomadas en consideración de todos modos cuando la modelización de $Basel_3$) como función de la concentración específica $c$'s.
El aumento de la madurez efectiva del contrato, $M_0+LH_0$, por una cantidad proporcional a su concentración con respecto a los diferentes slicings magnifica el riesgo de crédito. $M_0$ es el plazo de vencimiento especificada en el contrato, $LH_0$ es la LH originalmente asignado (en la ausencia de riesgo de concentración/interacciones con otros contratos).
La madurez es simullated a ser de menos de $[M_0+LH_0, M_0+ LH_0 + {\Delta}LH)$ tener, digamos, ${\Delta}LH=w_{creditState}*c_{creditState} + w_{industria}*c_{industria}+w_{región}*c_{región}+...$
Los pesos $w$s de ser elegido por $Basel_3$ directivas.
La presencia de un horizonte de $LH$s período de venta tiene que conseguir que refleja de todos modos/de icebergs en la detección, mientras determinista punto de venta en el tiempo/tiempo de vencimiento del contrato como un punto en el tiempo genera el riesgo de modelación.
