Inspirado por esta pregunta, y yo no sé mucho sobre el uso de información privilegiada, más allá de ella.
El título lo dice todo. Digamos que puedo hacer software que se recoge en los patrones de uso de información privilegiada. (Por ejemplo, las ventas a corto que ocurrirá justo antes del gran noticia sale que hace que la gente comercio). Puedo usar este software para identificar operaciones con información privilegiada y hacer las mismas operaciones. He cometido un crimen?
Un cauteloso "no". La información pública es sólo eso, público. Si usted es capaz de mina de datos y utilizar esa información para crear una señal de compra, usted es legalmente capaz para el comercio en esa señal. Ya que nada es 100%, sus señales es probable que sólo presentan una correlación muy alta para acciones se negocian en el interior de la información. Independientemente de por qué los oficios que pasó, el hecho de que se hizo público, milisegundos después de que el comercio.
Cauteloso, porque usted todavía podría ser investigado. Como siempre que no tenga vínculos con el real iniciados en estas empresas, y realmente están ejecutando software para crear estas señales, usted debería estar bien.
Nada equivocado acerca de eso. Tenga cuidado de que, especialmente antes de la gran noticia, es bastante común que hay grandes oscilaciones debido a que (a) los formadores de mercado pull/ampliar sus comillas, (b) los demás ya hacer lo que usted está describiendo, y (c) otros actores tratan de aprovechar la situación moviendo el mercado en una dirección elegida al azar y tomar la ganancia antes de la noticia real golpes, así que ni siquiera les importan lado en el que se apuesta.
Si usted descubre que su patrón no se puede saber con certeza si la causa real de uso de información privilegiada o (c) amplificado por (b). Usted no lo sabe, así que tome una conjetura y hacer una apuesta. Que la negociación, no el abuso de información privilegiada.
Edit: Es posiblemente sería un poco diferente al caso si usted podría escribir un software que identifica a información privilegiada de las operaciones con un 100% de garantía, que nadie ha sido capaz de hacer hasta ahora. En caso de vender a las regulaciones del mercado o el DEPARTAMENTO de justicia para un par de millones y retirarse pronto y libre de riesgo.
Creo que la pregunta se cuelga en "yo soy el abuso de información privilegiada", porque la respuesta depende de a quién le preguntes. Un jurado de sus pares, la respuesta es probablemente "no". Usted podría hacer un caso fuerte que el mimetismo no es la misma como la venta de información privilegiada. Pero para cualquier programa que detecta el abuso de información privilegiada, incluyendo la propia, la respuesta, obviamente, sería "sí", porque eso es esencialmente lo que usted está tratando de hacer. Imitar el abuso de información privilegiada.
Y puedo prever esto va horriblemente mal...
Cualquier programador que se precie va a asegurarse de que a la lista negra de sí mismos a partir de insider-trading-detección, de lo contrario va a crear un bucle de retroalimentación positiva de la imitación-venta de información privilegiada. Pero, desafortunadamente, usted no puede lista negra otros imita - después de todo lo que se parecen y actúan como la cosa real. A continuación, un ser humano en cualquiera de los bot listas de información privilegiada-los comerciantes podían controlar todos los bots de una manera muy predecible.
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