¿Mirando aproximadamente 0.05% para un CD a 5% para una cartera de acciones. ¡Esa es una gran diferencia en retorno! Por ejemplo, ¡con $10K, eso es una diferencia de 4.95 puntos porcentuales! En general, ¿no incluye una cartera diversa a los CDs?
Puede parecer que hay múltiples preguntas aquí, pero la idea principal que estoy tratando de entender es ¿por qué quedarse atascado en un CD u otras inversiones, cuando el mercado de valores está tan atractivo--en general?
La diferencia es el riesgo a la baja.
Tu CD, asumiendo que estás en los EE. UU. y el CD fue comprado en un banco de depósito, estará asegurado por la FDIC, tus $10,000 definitivamente volverán a ti. Tu cartera de acciones no cuenta con esa garantía y puede perder dinero. Tu potencial de ganancia está teóricamente correlacionado con el riesgo de que parte o todo tu dinero no te sea devuelto.
Esta página de la FDIC parece indicar que no todos los CD están asegurados por la FDIC: fdic.gov/consumers/consumer/news/cnspr12/buyingacd.html
@RoboKaren, Sí, si compras un producto de una entidad que no es un banco depositario, no tiene seguro de depósito. Editado para ser más específico.
Entre bancos en quiebra e inflación, el dinero en un banco no es tan seguro como uno podría esperar. Por ejemplo, el euro perdió alrededor del 20% en relación con el dólar estadounidense en un año.
Un CD está garantizado para pagar su rendimiento a la madurez. Por lo tanto, si necesitas una cierta cantidad de dinero en un momento específico en el futuro, el CD es una forma más confiable de obtenerlo. El mercado de valores podría darte más dinero o menos. Más obviamente está bien. Menos no, si estás planeando pagar gastos básicos con él, por ejemplo comida, alquiler, etc.
La mayoría de las carteras de jubilación tendrán una combinación de inversiones. Algunos valores (acciones y bonos), algunos rendimientos garantizados (CDs, tesoros) y algunos equivalentes de efectivo (mercado de dinero, cuentas de ahorro y cheques). Los equivalentes de efectivo son buenos para gastos a corto plazo y un fondo de emergencia. Los rendimientos garantizados son buenos para gastos a mediano plazo. Los valores son buenos a largo plazo.
Una vez jubilado, el sistema general es mantener suficientes equivalentes de efectivo para los próximos meses de gastos y emergencias. Luego programar CDs para los próximos años para que tengas una cantidad predecible. Finalmente, mantener la mayor parte de tu riqueza en valores. A medida que envejeces, tus emergencias potenciales aumentan y tu necesidad de ahorros disminuye, por lo que la mezcla se desplaza más y más hacia los equivalentes de efectivo y los rendimientos garantizados y lejos de los valores.
Los CDs tienen un uso limitado antes de la jubilación (y los dos años antes de la jubilación), principalmente para ahorrar para una compra grande como una casa, un automóvil o un electrodoméstico importante. Incluso ahí, si tienes la opción de retrasar la compra, eso podría permitirte usar valores en su lugar. Tal vez parte de tu fondo de emergencia en un CD a corto plazo que mantienes renovando.
Nota que el problema no es tanto que los valores caerán. Es que caerán justo cuando necesitas el dinero. Entonces, en lugar de vender el 1% de tus valores para cubrir tus necesidades, tienes que vender el 2%. Eso es una pérdida de peso muerto del 1% que debes deducir de tus rendimientos. Eso coincide aproximadamente con la caída desde la altura de 2007 hasta el punto más bajo de 2009 del S&P 500. Y fue en 2012 antes de recuperarse. Si en 2007, hubieras invertido el 1% de tu cartera en un CD a dos años, estarías por delante incluso con cero interés en 2009.
El crecimiento es cuánto crecerá la inversión en promedio. A largo plazo, esto es seguro.
La volatilidad es cuánto fluctuará el valor hacia arriba y hacia abajo a corto plazo.
¿Quieres ambos... O ninguno? ¿Cuándo vas a necesitar el dinero?
Si es dinero de IRA que no podrás tocar en 30 años, realmente debería estar en el mercado, ya que el crecimiento es extremadamente importante, y la volatilidad no es una gran preocupación. Estás pensando en el juego a muy largo plazo, y la volatilidad se promediará, dejando un crecimiento puro. Si el mercado cae un 25% en 6 meses, ¿a quién le importa? Las acciones suben, las acciones bajan. Tiene 29 años para recuperarse, y lo hará.
Si planeas comprar una casa en 6 meses, querrás ese dinero en algo como un CD, ya que la volatilidad podría ser devastadora: una caída del 25% en el precio de las acciones en un mal momento realmente sería algo terrible.
Otro factor a considerar, más allá del hecho de que el crecimiento y la volatilidad van de la mano, es que los momentos en los que muchas personas necesitarán liquidar sus inversiones se correlacionarán con los momentos en los que muchas otras personas necesitarán liquidar sus inversiones, y esa correlación hará que se reduzca el valor inmediato de esas inversiones.
Aunque los certificados de depósito tienen penalizaciones por retiros anticipados, uno puede establecer desde el principio cuál sería la penalización en el peor de los casos por retirarlo en el momento más inoportuno. En contraste, las acciones no ofrecen esa garantía. A veces las acciones tienen extrañas caídas temporales, pero si las circunstancias obligan a liquidar las acciones durante una de esas caídas, la "penalización" puede ser mucho mayor que en un CD.
No entiendo tu punto en el párrafo uno. La gente vende inversiones todos los días. No es como si un día todos se retiraran al mismo tiempo. Si las personas venden en pánico en un mercado a la baja, eso es una venta de pánico no una venta por necesidad. Supongo que tu punto es que los mercados son cíclicos y es posible que quieras vender en un momento inoportuno, pero el punto uno no representa eso.
@quid: Si muchas personas pierden sus trabajos simultáneamente, pasarán de invertir dinero a retirarlo. La mayoría de las personas no van a liquidar todas sus acciones inmediatamente al perder un trabajo, pero el cambio en el equilibrio entre inversión y liquidación tiende a reducir los precios recibidos por aquellos que tienen que liquidar.
"Por el contrario, las acciones no ofrecen ninguna garantía. Sin embargo, la hay. Cuesta más, pero existe algo así."
Para el ejemplo específico que diste, un CD con una tasa de rendimiento del 0.05%, yo buscaría un poco más, esa es una tasa de rendimiento MUY baja. Una tasa más realista sería del 0.5%, dependiendo de los términos.
Como se ha mencionado, los CDs son buenos cuando necesitas preservar tu capital. ¿Cuál podría ser una situación para eso? Son excelentes para los fondos de emergencia, en los que siempre debes tener una cantidad razonable de efectivo. Yo tengo configurados 3 CDs con términos de 12 meses, cada uno cubriendo alrededor del 30% de mis ahorros de emergencia. El 10% restante lo mantengo en una cuenta de ahorros estándar, para un acceso rápido en caso de una emergencia a corto plazo. Los 3 están espaciados aproximadamente 4 meses aparte, para que siempre esté dentro de los 4 meses de tener uno que llegue a término. Tienen una penalización de 3 meses si retiro antes, pero basado en el hecho de que nunca he tenido que tocar más del 10% de mis ahorros de emergencia, estoy perfectamente bien con eso.
¿Qué pasa con el ahorro a más largo plazo? Bueno, depende de cuál sea tu marco de tiempo para usar el dinero. Si es más de 10 años, y estás dispuesto a arriesgarte a perder algo, entonces invierte en una inversión de mayor riesgo y recompensa. Si son solo unos pocos años, tal vez un fondo de bonos sea una opción mejor. Y si realmente necesitas preservar el dinero, entonces un CD también puede ser genial.
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El mercado de valores llega al 5% en promedio al aumentar +30 algunos años y disminuir -25 en otros años.
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Como casi todo en la vida, la respuesta para ti depende de tus objetivos, horizonte temporal y tolerancia al riesgo. Ser demasiado agresivo puede hacer que pierdas toda tu inversión, pero ser demasiado conservador también te costará en términos reales (piensa en: poder adquisitivo) debido al riesgo de inflación.
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@Adam eso es +30%, no 30 años. Está diciendo que el promedio a largo plazo no es lo mismo que el 5% al año.
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@Adam mi mayor posición aumentó un 43% en 2016 y un 60% en 2000; y bajó un 18% en 2008, por mencionar algunas cosas destacadas. El S&P 500 bajó un 37% en 2008 y un 9-22% cada año de 2000 a 2002. ¿Podrías soportar pérdidas del 10% durante tres años consecutivos?
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La diferencia entre .05% y 5% siempre es del 9900%, independientemente de la cantidad real. Pero eso no es relevante en absoluto. 4.95 puntos porcentuales sí son relevantes.