¿Podría alguien aconsejarme dónde encontrar buena literatura sobre la justificación o motivación para utilizar líneas de soporte y resistencia - y también líneas de máximos y mínimos. En las finanzas, a veces es difícil encontrar la literatura pertinente, porque incluso si un libro no pretende ser capaz de hacerte rico, el contenido del libro puede ser malo.
Cualquier buena literatura sobre soporte/resistencia estaría bien.
Por debajo, veo muchos soportes y resistencias. Aquí está el código:
x <- cumsum(rnorm(1000))
plot(x, type="l", main="Support and Resistance")
Edit (03/03/2011) ================================================
Gortaur, pongo mi respuesta aquí para no llenar la zona de comentarios.
Su pregunta 1) "......No estaba pidiendo la literatura "basura", puedo encontrarla en la red por mí mismo........"
La razón por la que publiqué ese artículo es porque él, y algunos otros, son constantemente referenciados como "prueba creíble" de que el soporte y la resistencia, como lo predicen ciertos grupos, es una estrategia rentable. Hasta donde puedo decir, "creíble" viene del hecho de que la autora trabajó en el FRBNY, no de sus resultados. "Prueba" viene de los que aceptan sus resultados, no de la repetición de sus resultados. Si se hurga en ese artículo el tiempo suficiente, el término "basura" puede venir a la mente.
No me malinterpreten. A diferencia de otros, no creo que el autor intentara engañar a nadie. Sólo creo que no masticó lo suficiente sus métodos.
Tu pregunta 2) ".......el hecho de que la S&R aparezca en los paseos aleatorios y el ojo humano intente captarla en todas partes no prueba el hecho de que estas nociones no tengan sentido en la vida real, donde los precios NO son paseos aleatorios y los paseos aleatorios son sólo un modelo para simplificar la dinámica y no se preocupan por la parte de la teoría de los juegos (porque el sistema es demasiado grande)........"
Si ejecutas ese código (o uno similar) una y otra vez, y cuentas los gráficos sin "soporte" y/o "resistencia", puede que no llegues a 1. Si está tan cerca del 100% de las veces, ¿cómo puedes diferenciar entre S&R que es aleatorio y S&R que no lo es? Y, si tanto la serie aleatoria como la real "rebotan" en algunas líneas arbitrarias, ¿tiene que significar realmente algo (más importante, en el caso aleatorio, sabes que no significa nada)? Mi punto es realmente simple. En el momento en que concibas una prueba que signifique algo, y luego pases datos reales a través de ella, es posible que te des cuenta de que no puedes distinguir cuando se han pasado datos aleatorios a través de ella. Si es así, se vuelve a la casilla de salida.
No tienes que creerme, pruébalo tú mismo. Como punto de partida, vaya a la página 8 del pdf de ese artículo y mire la prueba (Calculating Artificial S&R Levels). Dibuja lo que se describe, para unos días de datos. Entonces pregúntate, ¿podrías llegar a algunas líneas de S&R que superen su prueba? Si es así, ¿significa algo su prueba? Y, si usas tu método para superar su prueba como tu prueba, ¿puede proporcionarte una forma de diferenciar los resultados aleatorios de los no aleatorios?
Edición (03/04/2011) ==========================================
Gortaur, por tu comentario de abajo,
"....Si sólo utilizas la lógica - entonces ¿qué estás tratando de decir? A = {para los datos aleatorios hay algo que se parece a S&R}. B = {S&R puede ser usado para analizar datos aleatorios}. A->B = falso -> lo que parece S&R en los datos aleatorios no es S&R (al menos como herramienta de análisis). Por otra parte, usted está tratando de utilizar este hecho para demostrar que no hay S & R (como una herramienta para el análisis) para los datos no aleatorios. No creo que sea correcto....."
No estoy seguro de entender sus preguntas, pero ahí va.
Al utilizar los niveles de S&R, ¿no estás intentando reaccionar a algo que el mercado está haciendo realmente, algo significativo? Por ejemplo, ¿.... un grupo de personas/dinero quiere comprar en el soporte y vender en la resistencia? La idea es que algo significativo y no aleatorio está sucediendo en las áreas de S&R.
El problema es que un proceso aleatorio generará sistemáticamente montones y montones de niveles S&R, y puedes estar 100% seguro de que esos niveles S&R no significan absolutamente nada. Piénsalo, ¿cómo puede un proceso aleatorio NO girar e ir en sentido contrario? Puedes calcular las probabilidades.
Entonces, cuando se encuentra un nivel de S&R en los datos reales, ¿tiene una forma de identificar que se trata de un nivel de S&R "aleatorio" frente a uno "no aleatorio"? ¿Qué tal una forma de calcular las probabilidades de que se trate de un nivel de S&R aleatorio frente a uno no aleatorio? Si no puede superar esta cuestión, el resto de su análisis se basará, al menos parcialmente (tal vez completamente), en sucesos aleatorios sin sentido.
Obviamente, mucha gente ha decidido que no puede diferenciar los niveles de S&R aleatorios de los no aleatorios sólo con el precio, así que añaden el volumen, la estacionalidad, las manchas solares o lo que sea. Se ha gastado mucha tinta en este tema.
La conclusión es que, sea cual sea la herramienta que desarrolle para identificar y utilizar los niveles de S&R, cuando esté terminada, pase la "x" aleatoria anterior por ella y vea si sus respuestas son mejores o peores. Si el rendimiento no es estadísticamente diferente cuando se pasan datos aleatorios a través de ella, ¿está la herramienta haciendo algo que valga la pena?
En contra de la creencia popular, existe una literatura académica de gran calidad sobre este tema. El documento más sofisticado y bien ejecutado a este respecto es Lo, Mamaysky y Wang (2000) . Escriben:
En este documento, proponemos un enfoque sistemático y automático para reconocimiento de patrones técnicos mediante la regresión de núcleos no paramétrica, y aplicamos de valores de Estados Unidos desde 1962 hasta 1996 para evaluar la eficacia del análisis técnico. eficacia del análisis técnico. Comparando la distribución empírica incondicional de los rendimientos diarios de las acciones con la distribución condicional -condicionada en indicadores técnicos específicos, como la cabeza y los hombros o los dobles fondos, encontramos que, a lo largo de los 31 años de la muestra, varios indicadores técnicos aportan información adicional y pueden tener cierto valor práctico. información incremental y pueden tener algún valor práctico.
y
Encontramos que ciertos patrones técnicos, cuando se aplican a muchas acciones a lo largo de de tiempo, proporcionan información adicional, especialmente en el caso de los valores del Nasdaq. valores del Nasdaq. Aunque esto no implica necesariamente que el análisis técnico puede utilizarse para generar beneficios comerciales "excesivos", sí plantea la posibilidad de que el análisis técnico pueda añadir valor al proceso de inversión.
Además, nuestros métodos sugieren que el análisis técnico puede mejorarse utilizando algoritmos automatizados como el nuestro y que los patrones tradicionales como la cabeza y los hombros y los rectángulos, aunque a veces son eficaces, no tienen por qué ser óptimos. no tienen por qué ser óptimos. En particular, puede ser posible determinar "patrones óptimos" para detectar ciertos tipos de fenómenos en las series temporales financieras, por por ejemplo, una forma óptima para detectar la volatilidad estocástica o los cambios de régimen. Además, los patrones que son óptimos para detectar anomalías estadísticas no tienen por qué ser óptimos para los beneficios comerciales, y viceversa. Estas consideraciones pueden dar lugar a una rama completamente nueva del análisis técnico, basada en la selección de algoritmos de reconocimiento de patrones para optimizar funciones objetivo específicas.
Una búsqueda de este artículo también revela otros artículos académicos potencialmente valiosos sobre el análisis técnico y los patrones gráficos, como este lista .
Los niveles de S&R pueden obtenerse con bastante facilidad. Sin embargo, no encontrará estos datos en la mayoría de las referencias. Los operadores profesionales del día utilizan áreas de valor del día anterior, así como la formación de áreas de valor en la sesión actual. Hay varios niveles cruciales recogidos de la sesión anterior de GLOBEX. Estos pueden derivarse de cualquier mercado. Estos niveles de soporte/resistencia pueden ser utilizados en conjunto con mercados similares e Indecies.
Estos niveles no se negocian basándose únicamente en esta información, sino en conjunción con otros indicadores cruciales. Podría escribir un libro sobre cómo se logra esto; también es de gran importancia entender los niveles con los otros datos, en tiempo real, así como el uso de constantes discrecionales. Esto es una paradoja, pero basada en años de participación activa en la incorporación de estas ideas en un esquema para guiar cada comercio individual, en un mercado / mercados, que cambian todos los días.
No he encontrado ninguna información completa sobre cómo se logra esto, ni ningún comerciante consistentemente exitoso que haya documentado tal estrategia. Soy consciente de la eficacia de tal metodología y sé por qué uno nunca se encontrará con tal información, en forma impresa.
Una de las claves para entender el soporte/resistencia es entender primero que, aunque es útil, especialmente cuando se utilizan los niveles diarios CORRECTOS, el precio es el último dato/información que se publica. Por lo tanto, cualquier análisis técnico que se base únicamente en el precio, no se sostendrá con ningún modelo a lo largo del tiempo. Si esto no fuera cierto, los algoritmos HFT serían capaces de identificar esto y toda la actividad del mercado cesaría.
Aunque esto no responde a su pregunta directamente, quería arrojar un poco de luz sobre la complejidad de la mezcla de datos relativos que uno necesita para identificar, establecer, comprender y reducir en la menor cantidad de datos necesarios para hacer correlaciones inmediatas para que la acción inmediata puede ser tamen, o ce los criterios se cumple, para tomar un comercio con una mayor probabilidad de éxito, sobre una base consistente, en una estructura de mercado que cambia diariamente. Si bien este oficio es gratificante, una vez que usted es capaz de encontrar estos mecanismos antes mencionados, es mucho tiempo y el 99,8 % no descubrirá ni siquiera este contenido que he presentado aquí. La mayoría buscará la acción del precio, complementada por los niveles de soporte/resistencia (acción del precio). De nuevo, reitero, el precio es el último elemento del proceso en moverse. Aquellos que basen su estrategia sólo en ese concepto, mejor que lo hagan con una cuenta simulada.
Esto deja muchas preguntas sin respuesta, pero al menos sabes cuáles son las preguntas, lo que te coloca con qn borde que más del 90% no conoce. ¿Por qué iba a divulgar una información tan valiosa? Ojalá me hubiera dado cuenta de esto hace muchos años, cuando operé mi primera operación de Futuros. Lo que me llevó mucho tiempo averiguar, puede ayudarte, para que no sigas ese camino equivocado.
Supongo que la acción del precio sigue siendo popular porque es la forma más fácil de mirar un gráfico; porque la gente, como la naturaleza, busca el camino de menor resistencia (que a menudo es una ilusión) y porque uno puede tener suerte usando la acción del precio en un mercado de tendencia fuerte, con éxito a corto plazo. Por eso me costó mucho guiarme de la forma aparentemente fácil de hacerse rico rápidamente... y convertir una gran fortuna en una pequeña. A principios de los años 90, tuve una notable racha de venta de la libra esterlina utilizando los números de Fibonacci para los niveles s/r y la acción del precio. Lo que no sabía era que un hombre llamado George Soros, también estaba vendiendo la libra esterlina... y eventualmente rompiendo el Banco de Inglaterra.
De las tres mayores operaciones de la historia, Soros estuvo implicado en dos de ellas; siendo ésta la mayor. Eso fue pura suerte tonta de mi parte. Esa carrera terminó costándome mucho más con el tiempo, así como perder un tiempo valioso tratando de averiguar por qué este método dejó de funcionar. Un poco de análisis fundimenta es todavía un requisito.
Este es el primer y único post que he escrito sobre dicha información. No tengo ningún interés monetario en hacerlo. Mi único interés es perfeccionar mi arte como day trader. Pero ya que mucho de esto me fue enseñado por un mago desconocido del mercado, quiero pagarlo. Este post debería contener mi dirección de correo electrónico, pero como soy nuevo en este foro, no estoy seguro de que puedas contactar conmigo directamente. Puede ponerse en contacto conmigo en survivormanbrad@gmail.com. Si no te respondo, inténtalo de nuevo, ya que ese no es mi correo electrónico principal y sólo lo reviso periódicamente. Sin embargo, ahora que he dado esta información, me daré tiempo para hacer consultas.
Saludos,
Bradley
No coincida con el paradigma de este pensamiento:
"El problema es que un proceso aleatorio generará sistemáticamente montones y montones de niveles S&R, y puedes estar 100% seguro de que esos niveles S&R no significan absolutamente nada. Piénsalo, ¿cómo puede un proceso aleatorio NO girar e ir en sentido contrario?"
"Aleatorio" significa 50/50. Quien crea que los mercados son paseos aleatorios no comercia (no debería hacerlo). ¿"Proceso aleatorio"? Quizá un "proceso probabilístico" sería un término menos engañoso...
"Se pueden calcular las probabilidades": pues bien, hay mucho más de lo que parece a los ojos del típico estadístico...
Estoy investigando:
Estadística bayesiana para crear causalidad modelos basados en la toma de decisiones
"Evaluación de riesgos y análisis de decisiones con redes bayesianas"
La contraparte bayesiana de la prueba de correlación de Pearson - Publishable Stuff www.sumsar.net/blog/2013/08/bayesian-estimation-of-correlation/
David Barber]Razonamiento bayesiano y aprendizaje automático web4.cs.ucl.ac.uk/staff/D.Barber/textbook/090310.pdf
"modelos probabilísticos" y "programación probabilística"
talks.cam : Comercio cuantitativo con métodos bayesianos talks.cam.ac.uk/talk/index/35417
Para la modelización de la cartera de pedidos
Usos de los operadores probados de la estadística bayesiana
Operadores que utilizan la cartera de pedidos/el flujo de órdenes
Libro "Order flow trading for fun and profit" www.forexfactory.com/showthread.php?p=6824792
www.orderflowanalytics.com/english/
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