Los modelos de riesgo comercial (por ejemplo, Barra, Axioma, Barclays, Northfield) han evolucionado a un nivel muy alto de sofisticación. Sin embargo, todos estos modelos intentan resolver un conjunto muy amplio de problemas. El modelo de riesgo óptimo para, por ejemplo, la atribución de riesgos en una cartera fundamental puede diferir sustancialmente del modelo de riesgo óptimo para la estimación del riesgo a la baja en una estrategia cuantitativa optimizada o para cobertura de exposiciones no deseadas en una jugada pura de valor relativo.
Supongamos que ya se suscribe a un proveedor decente de modelo de riesgos, por lo que el costo no es un problema. ¿Para qué aplicaciones es más apropiado construir su propio modelo de riesgo de renta variable? ¿Cuáles son los principales beneficios de un modelo de riesgo personalizado? ¿Cuándo vale la pena el tiempo y esfuerzo de replicar los métodos estadísticos y de limpieza / análisis de datos cada vez más sofisticados para cosechar estos beneficios?