¿Qué riesgo entraña mantener mi fondo de emergencia en acciones?

Question

Todo el mundo dice que hay que tener un fondo de emergencia de 3 a 6 meses de gastos en efectivo o casi en efectivo (CDs, bonos del tesoro, etc.). Sé que esto es una herejía, pero si tienes fondos para bastante más de 6 meses de gastos (digamos 12 meses), ¿hasta qué punto sería arriesgado ponerlo todo en fondos indexados de acciones? En el peor de los casos, digamos que tienes una emergencia financiera al mismo tiempo que la bolsa se desploma y pierde la mitad de su valor. Podría liquidar el resto y tener fondos suficientes para 6 meses. ¿Estoy subestimando los riesgos de esta estrategia? Si realmente se trata de un fondo de emergencia, las probabilidades de necesitarlo deberían ser muy escasas, así que ¿por qué vivir con un rendimiento casi nulo de ese dinero?

Answer 1

Sé que esto es una herejía, pero si tienes fondos para mucho más más de 6 meses de gastos (digamos 12 meses), ¿cuán arriesgado sería ponerlo todo en fondos indexados de acciones?

Es bastante arriesgado, ya que si necesita recurrir a él, ¿con qué rapidez podría conseguir el dinero? Además, ¿se da cuenta de las implicaciones fiscales cuando venda las acciones en caso de emergencia?

En el peor de los casos, digamos que tienes una emergencia financiera al mismo tiempo que la bolsa se desploma y pierde la mitad de su valor. Podría liquidar el resto y tener fondos suficientes para 6 meses. ¿Estoy subestimando los riesgos de esta estrategia?

Sin embargo, no es el peor de los casos. El peor escenario sería otro 11 de septiembre en el que los mercados estuvieran cerrados durante casi una semana y necesitaras el dinero pero no pudieras convertir los fondos en efectivo en el banco para poder utilizarlos. Esto se suma a la posible espera de una liquidación en el caso de utilizar ETFs si se opta por esa vía.

En el caso de los fondos del mercado monetario, los certificados de depósito y otros equivalentes cercanos al efectivo, se puede acceder a ellos con relativa facilidad, lo cual es parte del objetivo.

Un enfoque escalonado en el que una parte del efectivo se mantenga en casa, otra en cuentas de fácil acceso y otra en otras inversiones puede tener sentido, aunque el desglose variaría en función del riesgo que la gente esté dispuesta a asumir.

Si realmente es un fondo de emergencia, las probabilidades de necesitarlo deberían ser muy escasas, así que ¿por qué vivir con un rendimiento casi nulo de ese dinero?

Algo que hay que tener en cuenta es ¿qué se llama aquí emergencia? Para algunas personas, una factura repentina de 1.000 dólares para arreglar el coche que se acaba de estropear es una emergencia. Para otros, podría haber viajes de emergencia para visitar a familiares que pueden haber sufrido accidentes o haber recibido un diagnóstico de que pueden fallecer pronto. Piense en lo que quiere llamar emergencia, ya que lo más probable es que no tenga en cuenta todo lo que la gente piensa que es una emergencia.

Hay que preguntarse de qué otras fuentes de dinero se dispone para cubrirse en caso de que surjan problemas.

Answer 2

Hay algo muy importante que nadie ha mencionado... las épocas en las que el mercado de valores cae drásticamente suelen ser las épocas en las que es más probable que pierdas tu trabajo, y cuando es más difícil conseguir préstamos. Así que si alguna vez necesitas tu fondo de emergencia, lo más probable es que esté relacionado con una caída de la bolsa.

Answer 3

Mantener su " gran fondo de "emergencia" en acciones si tienes 12 meses de ingresos ahorrados está bien. Sin embargo, debe mantener su " pequeño fondo de "emergencia" en efectivo. (Sin embargo, creo que incluso mis cuentas de bolsa tienen algo de dinero en efectivo, ya que me gusta dejar que los dividendos se acumulen lo suficiente como para que los gastos de negociación merezcan la pena.

No querrá verse obligado a vender en un mal momento debido a que su caldera necesita ser reemplazada o su coche se estropea.

Sin embargo, si pierdes el trabajo en la misma semana en que se estropea la caldera y su coche necesitaba ser reemplazado, entonces verse obligado a vender acciones en un mal momento no es un gran problema.

Además, si ahorras, por ejemplo, 1/3 de tus ingresos cada mes y tienes una tarjeta de crédito con un gran límite de crédito no utilizado que se paga cada mes, la mayoría de las "pequeñas emergencias" que suponen menos de 2/3 de tus ingresos mensuales pueden cubrirse con la tarjeta de crédito con pocos o ningún interés.

Una opción es comprobar tu saldo bancario el día después de cobrar, y si es más del doble de tus ingresos mensuales, entonces pasa una parte a los ahorros a largo plazo, pero sólo si tiendes a gastar mucho menos de lo que ganas la mayoría de los meses.

Answer 4

He leído las respuestas y respeto el pensamiento que hay detrás de ellas. Me gustaría centrarme en (a) la magnitud de la emergencia, y (b) la tasa de ahorro de las personas afectadas. 3-6 meses es interesante. Es suficiente no sólo para arreglar el coche, reparar el aire acondicionado, etc, sino más que suficiente para perder el trabajo y recuperarse. (Evitemos el debate de cuánto tiempo se tarda en encontrar un trabajo, ninguna cantidad de "ahorro de emergencia" puede resolver eso).

Si uno gasta por debajo de sus posibilidades, cualquier gasto inesperado que pueda pagarse en un plazo de, digamos, 3 meses, no necesita realmente recurrir a los fondos de emergencia (EF). Además, con un cierto nivel de ingresos y ahorros para la jubilación, es más fácil disponer de un fondo de emergencia mucho más bajo.

Mi propia situación: tenía 9 meses de gastos ahorrados como EF. Vivíamos muy por debajo de nuestras posibilidades, y me fijé en la diferencia entre nuestra hipoteca (más del 6%) y el interés bancario (casi el 0%). Utilicé los fondos para pagar el principal, refinancié a una tasa más baja, y en el mismo cierre obtuve un HELOC. La psicología de esto es dura, entonces parece que para los gastos simples, estaría pidiendo prestado de mi HELOC. Por otra parte, la elección fue entre un costo conocido, los $ 5K / año que el dinero estaba costando por sentarse allí más la tasa más baja por ir a un préstamo no jumbo en el momento, frente al riesgo de utilizar el 3% de dinero de la HELOC. Al final, la HELOC nunca se utilizó más que para una pequeña parte de su línea, y nunca me arrepentí de la decisión. Irónicamente, son las personas que no ahorran mucho las que más necesitan el EF. Si usted es un ahorrador, tiene que juzgar cuánto tiempo tardaría en reponer los fondos.

Ofrezco lo anterior no como una recomendación, sino como abogado del diablo ante los otros excelentes consejos que hay aquí. Todos los flujos de efectivo son una elección, 100 dólares van aquí, no pueden ir allí. Me gustaría añadir una advertencia de que uno debe captar las contribuciones del 401(k), si se ofrecen, antes de financiar el fondo de pensiones. Y pagar cualquier deuda de alto interés. Después de eso, la decisión de la liquidez es una elección personal, lo que funcionó para mi esposa y yo puede no ser para todos.

Answer 5

A principal El peligro de mantener los fondos de "emergencia" en forma de acciones es que muchos de los escenarios en los que uno necesitaría un acceso rápido al dinero también deprimirán momentáneamente el mercado de valores. Alguien cuyos fondos de emergencia estuvieran en otra forma podría evitar la venta de acciones durante un descenso momentáneo, pero alguien que no tuviera otros fondos de emergencia no tendría más remedio que vender durante el descenso (perdiendo así dinero y haciendo que el descenso fuera más significativo para todos los demás).