Una de mis acciones ha caído un 40% en 2 días, ¿cómo debo enfocar esto mentalmente?

Question

Justo después del suceso, me sentí conmocionado y deprimido. Llevo cerca de un año dedicándome a las acciones, pero nunca me había encontrado con un salto tan grande en tan poco tiempo. Lo que pienso hacer es esperar a que vuelva a subir, que no sé cuándo. (Bueno, ¿quién lo está?)

¿Cuál debe ser mi mentalidad?

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Entiendo que ya hay muchas preguntas sobre ¿Cuándo debo vender? o ¿Debo fijar un stop loss? Para mí, esta pregunta no es 100% sobre cómo proteger su dinero, pero es más de En casos extremos como éste, ¿cómo debo prepararme mentalmente?

Preveo que habrá comentarios/respuestas como "no podemos aconsejar si no conocemos la acción exacta en el tema" o algo por el estilo. Quiero atajar esto de forma preventiva y decir que esta pregunta no es sólo para mi caso concreto actual. Preferiría que las respuestas fueran genéricas para todos los que se enfrentan al mismo problema.

Answer 1

Usted compró las acciones en algún momento en el pasado. Debe haber tenido una razón para esta compra. ¿Ha cambiado la razón por la que compró las acciones con el reciente cambio de precio?

Debe asumir que sus pérdidas son costes hundidos . No importa qué acción tome, no podrá recuperar sus pérdidas. No intente mantener las acciones con la esperanza de recuperar su valor, ni las venda para detener las pérdidas. En lugar de ello, afronte este acontecimiento como si este mismo día le regalaran acciones de la empresa a su valor de mercado actual. En esta situación hipotética, ¿mantendría las acciones o las vendería? Utilice esto para juzgar sus opciones.

No todo el mundo, incluido yo mismo, puede soportar el estrés mental de ver cómo cambian los precios de las acciones. En su lugar, siempre puede considerar la posibilidad de operar con fondos indexados, que son mucho menos volátiles, pero que le proporcionarán rendimientos constantes, aunque aburridos. Esto puede ser para usted o no, pero es una opción.

Por último, no guarde en el mercado dinero que no esté dispuesto a perder. Parece obvio, pero si hoy ha perdido el 40%, mañana podría perder el 100%.

Answer 2

Primero: ¿entiendes por qué ha bajado? ¿Estaba sobrevalorada antes, o es una reacción exagerada a alguna noticia sobre ellos, o sobre su sector, o...? Podría decirse que si no puedes responder a eso, no estás prestando la suficiente atención para haber apostado por esa acción individual.

Suponiendo que entienda por qué se ha producido esta oscilación de precios -o si está convencido de que sabe más que la gente que vendió a ese precio-, ¿cree que la acción recuperará pronto una parte significativa de su valor, o al menos mostrará un buen ritmo de crecimiento desde donde está ahora? Si es así, es posible que quiera mantenerla, arriesgándose a sufrir más pérdidas frente a la posibilidad de recuperar parte o la totalidad de lo que, en este momento, es sólo una pérdida sobre el papel. Básicamente: si, después de haber visto que ha bajado, sigue considerando la posibilidad de comprarla al nuevo precio, debería "comprársela a usted mismo" y seguir adelante. Así al menos no estás haciendo exactamente lo que esperas evitar, comprar caro y vender barato. Por cierto, si usted realmente creen en las acciones, podrían ver esto como una oportunidad de compra...

Por otro lado, si lo hace no cree que la compraría ahora a su nuevo precio, y si ve una alternativa que crecerá más rápidamente, debería asumir sus pérdidas y mover su dinero a esa otra acción. O dividir la diferencia si no estás seguro de cuál es mejor pero puedes calcular aproximadamente la inseguridad que tienes.

La cuestión es cómo seguir adelante a partir de aquí, más que cómo has llegado hasta aquí. Lo que ha pasado, ha pasado. ¿Qué crees que pasará después, y cuánto estás dispuesto a apostar por ello?

En la mano de agarre: Esto forma parte del funcionamiento del mercado. El riesgo y la recompensa potencial tienden a estar estrechamente ligados. Se puede reducir el riesgo diversificando las inversiones para que ninguna empresa/sector/mercado pueda perjudicarle demasiado --- y casi cualquier persona cuerda le dirá que debe diversificar pero eso significa renunciar también a la posibilidad de obtener grandes ganancias. Probablemente quieras ser cauto con la mayor parte de tu dinero y apostar por las probabilidades más largas sólo con una pequeña parte que puedas permitirte perder.

Si esto te estresa mucho, quizá no quieras jugar con acciones individuales. Los fondos de inversión también tienen cierta volatilidad, pero están inherentemente diversificados en mayor o menor medida. Rara vez te deleitarán, pero tampoco suelen darte una bofetada de este tipo.

Answer 3

Por algunas de sus preguntas anteriores, parece que negocia con bastante frecuencia, así que asumo que no es una persona que "compra y mantiene". Si ese es el caso, ¿tiene un plan de trading por escrito? Teniendo en cuenta que no sabes qué hacer después de una caída del 40%, asumo que la respuesta a esto es que no tienes un Plan de Trading.

Antes de entrar en cualquier operación, debe tener predeterminado su punto de salida para esa operación, y esto debe incluirse en su Plan de Operaciones. También debería incluir cómo elige las acciones que compra, si utiliza el análisis fundamental, el análisis técnico, una combinación de ambos, una diana o algún tipo de servicio de asesoramiento. Por último, y lo más importante, debería incluir en su plan el tamaño de sus posiciones y la gestión del riesgo.

Si usted está haciendo todo esto, y tenía órdenes automáticas de stop loss colocadas cuando introdujo sus órdenes de compra, entonces habría salido de la acción mucho antes de que su pérdida llegara al 40%.

Si quiere aguantar y esperar que la acción se recupere, recuerde que con una caída del 40%, la acción tendrá que subir ahora un 67% sólo para que usted se equilibre en la operación. Incluso si la acción se recupera, ¿cuánto tiempo tardará? Existe la posibilidad de perder la oportunidad de esperar a que esta acción se recupere, y eso podría llevar años. Si la acción ha caído un 40% en poco tiempo, lo más probable es que siga cayendo a corto plazo, y si cae un 50%, entonces la recuperación tendría que ser del 100% sólo para que usted pueda alcanzar el punto de equilibrio.

Deje sus emociones fuera de sus operaciones en la medida de lo posible, tenga un plan de operaciones por escrito que incorpore su gestión del riesgo. Un buen libro para leer sobre la psicología de los mercados, el tamaño de las posiciones y la gestión del riesgo es "Trade your way to Financial Freedom", de Van Tharp (de hecho, fui a verle esta noche en Sydney, desde Estados Unidos).

Answer 4

¿Han cambiado las razones por las que compró inicialmente las acciones? ¿La empresa sigue siendo sólida? ¿Tiene la empresa un nuevo competidor? ¿Ha cambiado la empresa su forma de operar?

Si la empresa es la misma, excepto por el precio de las acciones, ¿por qué iba a cambiar de opinión sobre la empresa ahora?

ESPECIALMENTE si la empresa no ha cambiado, -- sino sólo la PERCEPCIÓN de otras personas de la empresa, entonces sus razones originales para comprarla siguen siendo válidas.

De hecho, si no eres un day-trader, entonces esta EMPRESA ACABA DE SALIR DE OFERTA y deberías comprar más.

Si usted es un operador de día, entonces sí le importa la percepción de valor del rebaño (no el valor real) y debería vender.

COMERCIANTE DEL DÍA = VENDER

COMPRAR Y MANTENER (CON UNA INVESTIGACIÓN INTELIGENTE) = COMPRAR MÁS

Answer 5

En primer lugar, no deberías elegir acciones.

Desde New York Magazine, tuiteado por Ezra Klein :

Una nueva prueba de esta realidad proviene de Goldman Sachs, vía Bloomberg News. El banco de inversión analizó las participaciones de 854 fondos con 2,1 billones de dólares en posiciones de renta variable. En primer lugar, descubrió que todos esos "inversores sofisticados" habrían estado mejor guardando su dinero en fondos indexados básicos y sin intervención o en fondos de inversión, ya que ambos obtuvieron una rentabilidad media superior a la de los hedge funds. El año pasado, el promedio de los fondos de inversión libre fue del 3%, frente al 14% del Standard & Poor's 500.

Los fondos de inversión obtienen peores resultados que los fondos indexados .

En relación con la cuestión de si los tipos de Wall Street merecen sus paquetes de compensación, está el fenómeno anual en el que los fondos de inversión gestionados activamente obtienen resultados inferiores a los del mercado. Entre 2004 y 2008, el 66,21% de los fondos nacionales obtuvieron peores resultados que el S&P Composite 1500. En 2008, el 64,23% obtuvo un rendimiento inferior. En otras palabras, si usted tenía un gestor de fondos y sus empleados aportando su habilidad y conocimientos a su cartera, probablemente perdió dinero en comparación con el mercado en su conjunto. Esto no quiere decir que haya perdido dinero en todos los casos. Sólo en la mayoría.

Las matemáticas son realmente sencillas en este caso. La selección de valores es divertida, pero poco diversificada y te lleva a competir con doctores en matemáticas de Wall Street y terminales Bloomberg de veinte mil dólares al año. ¿Qué sabes tú del nuevo iPhone de Apple que ellos no sepan?

Deberías comparar tu reacción emocional al perder el 40% en dos días con tu reacción al ganar el 40% en dos días... luego compara ambos de ellos a perder un 6% y a ganar un 6%, respectivamente.

Escoger acciones no es una decisión financiera. Y punto.