¿Por qué son las tasas de interés en cuentas de ahorro tan bajos en estados UNIDOS y Europa?

Question

Por ejemplo, en estados UNIDOS las tasas de interés son de 1-2% por ciento, mientras que en Rusia es normal tener hasta 8% anualmente en dólares de la cuenta. Lo mismo va para el Euro. Para rublo ruso puede ser de hasta un 12%, pero con un 10% de inflación anual es la misma eficacia. ¿Alguien puede explicar esta diferencia?

Answer 1

La respuesta corta es que la banca es complicado, pero el banco no necesita realmente tu dinero, ya que se puede conseguir a partir de la Fed casi gratis, sólo se puede usar el 90% del dinero que usted le da el banco, sólo se puede hacer dinero en la que el 90% de muy bajo riesgo y por lo tanto inversiones de bajo rendimiento, y como ha de demostrar un beneficio para sus accionistas tomará cualquier corte que necesita para la parte superior de la devuelve. Todas estas cosas se combinan para hacer de cuenta de ahorros de interés de aproximadamente .05% en el de ahora mismo.

La respuesta larga:

Todos los bancos asegurados por la FDIC (que los estados unidos requiere que todos los "depositante" los bancos) están sujetas a regulación por parte de la Reserva Federal. La primera regla de que todos los bancos deben cumplir es que los depositantes de dinero puede ser invertido en cosas que la Fed términos "riesgo". Esto limita a los bancos de invertir su dinero en cosas que tienen altos rendimientos, como acciones, materias primas y por los vallados, porque junto con el alto posible devuelve venir de alto riesgo. Normalmente, los bancos sólo pueden invertir sus ahorros en T de la deuda y, en ciertos Fed-aprobado AAA de los bonos, que tienen muy bajo riesgo y muy poco retorno.

La inversión de los activos del banco riesgosas, los fondos del mercado fue un importante contribuyente a la crisis financiera; la derogación de la Ley Glass-Steagall, los bancos se les había permitido integrar sus asegurados por la FDIC depositante de negocios con su "banca de inversión" de negocios (no están asegurados por la FDIC). Mientras que todavía no se les permite apostar por "riesgo" de las inversiones con los depósitos, los bancos estaban usando su propio dinero (beneficios retenidos, la equidad de la empresa/dinero de la fianza) para apostar fuertemente en los mercados, y estaban invirtiendo los depositantes de fondos futuros problemas en la calificación AAA de la inversión en objetos, como los CDOs. Cuando el mercado de la vivienda se estrelló, los bancos tuvieron que sacar del mercado de inversiones y efectivo en las coberturas como los credit-default swaps para cubrir el depositante pérdidas, que envió una onda de marea a través del resto del mercado.

Los bancos en realidad ni siquiera puede prestar su dinero a las personas que a pie, como tú pensarías que lo haría y que se utiliza tradicionalmente para hacer, que es como la crisis de ahorros y préstamos sucedido, cuando los especuladores se llevó a cabo enormes préstamos para invertir, perdido el dinero en efectivo, se declaró en quiebra y a la izquierda el S&Ls (y en última instancia, la FDIC) en el gancho para el dinero de los depositantes.

Así, el resultado de todo esto es que el banco simplemente no le dará más por su dinero, lo que está permitido hacer en él.

Además, hay varias herramientas que la Fed tiene que regulan la actividad económica, y tres grandes desempeñar un papel. La primera es la "Tasa de los Fondos Federales"; esta es la tasa de interés que la reserva federal de los cargos de los préstamos a otros bancos (que es una fuente primaria de día-a-día de liquidez para estos bancos). El dinero pagado como intereses de la Fed es efectivamente eliminado de la economía y es una manera de reducir la oferta de dinero. Ahora la FFR se .25% (que es un cuarto de uno por ciento) que efectivamente es cero; pedir prestado un mil millones de dólares ($1,000,000,000) de la Fed de un mes, y usted pagará un escaso $208,333. Los bancos prestan a otros bancos a una tasa basada en la FFR, llamó a la Tasa Interbancaria (generalmente la adición de una fracción de un por ciento por lo que el banco de préstamos que hace el dinero en el préstamo). Esto significa que los bancos pueden obtener dinero de la Fed y de otros bancos a muy bajo costo, lo que significa que no tienen que ofrecer altas tasas de interés en el ahorro para atraer a los depositantes individuales para guardar su dinero con el banco.

Segundo es el de "flexibilización cuantitativa", que simplemente significa que la Fed compra bonos del gobierno y paga por ellos con el "nuevo" dinero. Esto sucede todo el tiempo, recuerda que los cargos por intereses sobre préstamos del banco? Para mantener la oferta de dinero estable, la Fed debe comprar camiseta de la deuda, al menos en la cantidad de interés que se cobra, de lo contrario el dinero que sale de la economía y no está disponible para circular. Generalmente, la Fed compra un poco más de lo que recauda con el fin de aumentar gradualmente la oferta de dinero, lo que permite el crecimiento de la economía, mientras que el control de la inflación ("tener mucho dinero" y así hacer dinero vale menos de lo que se puede comprar).

Lo nuevo es que la Fed está aumentando la oferta de dinero por una cantidad muy grande, por la compra de bonos superiores a las de la (baja) las tasas se carga, y a precios fijos determinada por el rendimiento de la Fed quiere inducir en los mercados. En primer lugar, con la Fed compra de tantos, hay menos para instituciones y otros inversionistas a comprar. Esto aumenta la demanda, reduciendo los rendimientos a los inversores, además de que la Fed está dispuesta a pagar un precio similar, y recordar que el T-la deuda es una de las cosas principales bancos pueden invertir sus depósitos. La inflación no es una preocupación ahora mismo a pesar de la gran cantidad de dinero que se inyecta, debido a que la economía actual es tan mediocre ahora que el dinero es sólo estar sentado en las corporaciones y ser utilizados por los consumidores para pagar la deuda, en lugar de lo que la Fed y el Gobierno nos quiere hacer (coches, la actualización de los equipos, comprar casas y coches Americanos, etc). Además, el "precio del mercado spot" para un T-bond, o cualquier seguridad de la inversión, es lo que generalmente el último chico pagado. Por la compra de deuda del Tesoro gradualmente a un precio fijo, la Fed puede suavizar "nerviosismo" en el precio de contado de que los especuladores pueden tratar de inducir al hacer bajo "ofertas de compra" en la T-de la deuda para aumentar los rendimientos.

Por último, la Fed puede decirle a los bancos que deben mantener una cierta cantidad de sus depósitos en "reserva", básicamente, manteniéndolos en una combinación de dinero en efectivo en la bóveda y en las cuentas con la propia Fed. Esto tiene un doble propósito; de reserva más alto de las tasas de permitir que un banco clima de "ejecución" (más gente que de costumbre querer su dinero), y por lo tanto reduce el riesgo de fracaso. Un aumento de la cantidad de reservas también se reduce la cantidad de dinero que circula en la economía, porque, obviamente, si los bancos tienen que mantener un porcentaje de los activos en efectivo, que no puede invertir ese dinero en efectivo. Los bancos son necesarios para mantener el 10% de los "activos depositados" (la suma de todas las cuentas corrientes y de ahorro, pero no CDs) en efectivo. Esto agrava los problemas con los bancos invertir; no sólo no están obteniendo un gran rendimiento en tus ahorros, que sólo se puede usar el 90% de sus ahorros a conseguir.

Answer 2

No hay realmente mucho más sencillo en la explicación de la tasa de interés de las diferencias en los distintos países. Es la tasa de interés de arbitraje. Es un lugar muy bien explorado concepto económico, de modo que usted puede buscar en el Internet, en caso de que quieras saber más.

1) las tasas de Interés para la misma moneda en diferentes países Básicamente, como una persona inteligente aquí señalado, sólo hay un precio del dinero en la economía de libre mercado. Esto sucede, porque los inversionistas pueden mover su dinero a título no limitativo en cualquier lugar en el Mundo para capitalizar en el local de las tasas de interés de ventaja. Por ejemplo, si yo puedo tomar un préstamo en los estados UNIDOS en el 3-4% de interés anual y recibir 5-6% de la renta anual en mi depósito en dólares en Rusia, me gustaría tomar un préstamo en los estados unidos y abrir un depósito en Rusia para disfrutar de un libre de riesgo tasa de interés diferencial de ingresos de 2% (5-6% - 3-4% ~ 2%). Así, cualquier persona razonable. Sin embargo, en el Mundo real, muy pocos bancos en Rusia o en cualquier lugar tendría que pagar una tasa de interés superior a la que puede pedir prestado dinero en. Es probablemente iba a perder dinero si me gustaría hacerlo. De todos modos, la diferencia entre la tasa libre de riesgo y la tasa de interés sobre el depósito en dólares puede ser atribuido a la prima de riesgo de este banco en particular. La mayor rentabilidad esperada, mayor prima de riesgo.

Si hay una diferencia positiva en las tasas de interés sobre los depósitos en dólares en los diferentes países, es casi completamente explicada por la prima de riesgo. Generalmente es mucho más riesgoso para mantener su dinero en, digamos banco ruso, que el Estadounidense. Es por eso que los inversionistas buscan mayor rentabilidad de sus depósitos en dólares en los bancos rusos que en América. Por supuesto, si usted quiere a su parque de DÓLARES en el banco ruso también tendría que considerar los costos de transacción. Así que, como ya habrá adivinado, no hay almuerzo gratis.

2) las tasas de Interés en diferentes monedas de diferentes países Si estamos hablando de los tipos de interés soberanos diferentes monedas, es un poco similar concepto, sólo que hay más riesgo si usted guarda el dinero en moneda local (la prima de riesgo es mucho mayor). Probablemente, el mayor componente de este riesgo es la inflación (que sólo puede ser atribuido a los precios en moneda local). Por esa razón, las actuales tasas de interés sobre los depósitos en Rublos rusos están en 10-12%, pero sólo el 1-3% de los Dólares. Un concepto económico que describe este fenómeno en gran detalle es la Tasa de Interés de Paridad.

Espero que esto fue útil.

P. S. no Se ve muy realista que usted puede obtener un 8% de los ingresos anuales para el depósito de USD en Rusia con las tasas de interés en estados UNIDOS en el 1-2%. En el momento presente, una hipoteca de 30 años tasa de interés anual en el país está en ~2-3% y una tasa anual de interés para depósitos en dólares en Sberbank (uno de los más seguros de los bancos rusos = muy poco de la prima de riesgo) es de 1-3%. Así, el arbitraje es imposible.

Answer 3

Normalmente el desarrollo de la economía están marcados por una alta inflación [como están creciendo a un ritmo más rápido], mayor en la tasa de ahorro y una mayor tasa de interés del crédito. Si usted reducir la tasa de préstamo, más negocio / start-up va a pedir prestado a la tarifa más barata, esto a su vez significa una baja tasa de ahorro y conduce a una mayor inflación. Para combatir esta Central a los Bancos a hacer préstamos caros, lo que disminuye la inflación y los aumentos de la tasa de ahorro. Esencialmente todos estos 3 están atadas.

En cuanto a por qué estos países ofrecen mayor interés en DÓLARES es porque la mayoría de los países en desarrollo en el comercio de [cuenta corriente] déficit. Necesitan traer en más de USD en el país. Una de las maneras de hacerlo es animar a los No Residentes a los Ciudadanos a parque exterior, ganando de vuelta a casa, a conseguir más fondos USD flujo de entrada.

El diferencial de la tasa también actúa como una guía en cuanto a cómo la moneda sería valorado en contra de USD. Por ejemplo, si usted obtiene un 8% en DÓLARES, menos del 12% que se había convertido mismo a el Rublo, en el extremo de decir 3 años, la tasa de cambio entre DÓLARES y el Rublo es un factor que 4%, es decir, el rublo va a bajar.

Los países desarrollados en el otro lado están marcadas por la baja inflación [ellos ya han conseguido todo] como no hay ningún brote de crecimiento, de más de BAU. También se caracterizan por la baja de préstamo y ahorro en tasas.

Answer 4

La tasa del 8% ofrecido por los bancos rusos en Dólares de cuentas refleja los problemas financieros que tiene. Prefieren prestar Dólares en los mercados financieros internacionales a la misma tasa que los bancos de estados unidos, pero los préstamos a los bancos rusos se consideran más riesgosos. De hecho, se calcula que el "defecto" de riesgo es de ~6%.

Su rublo de los depósitos en los bancos rusos son los que más probabilidades respaldados por las garantías del estado, lo que reduce el riesgo y por lo tanto la tasa de interés efectiva.