No me queda claro cómo realizar la asimetría. En otras palabras, ¿cómo se implementa el arbitraje de asimetría? Parece que no hay una receta conocida como en arbitraje de volatilidad .
El arbitraje de volatilidad (o vol arb) es un tipo de arbitraje estadístico que se lleva a cabo mediante la negociación de una cartera neutral de delta de una opción y su subyacente. El objetivo es aprovechar las diferencias entre la volatilidad implícita y una previsión de la volatilidad futura realizada del subyacente de la opción.
Mi hipotética definición de arbitraje sesgado:
El arbitraje de sesgo es un tipo de arbitraje estadístico que se lleva a cabo mediante la negociación de una cartera neutral en cuanto a delta y volatilidad. El objetivo es aprovechar las diferencias entre el sesgo implícito y una previsión del sesgo futuro realizado del subyacente de la opción.
¿Es posible hacer en la práctica una cartera de valores de este tipo? Si tengo una gran confianza en mi previsión de skew pero no en mi previsión de volatilidad, estoy tentado de realizar este tipo de arbitraje. Pero, de nuevo, esto es sólo una versión hipotética del arbitraje skew. Si usted conoce una versión correcta y más práctica, ¡es bienvenido a corregirme!
La misma pregunta pero con otra voz: En la práctica, una apuesta sesgada se implementa a través del spread vertical, es decir, comprando y vendiendo opciones de diferentes strikes. ¿Cómo cubren/realizan los operadores de opciones el borde del spread que negocian indiferente a la volatilidad subyacente?
