Qué papeles han progresado en el campo de las finanzas cuantitativas en los últimos años (2000)?

Question

Mi pregunta es bastante simple: ¿qué artículos usted siente que son fundamentales para la finanzas cuantitativas? Estoy compilando una lista de lectura personal ya, elaborado a partir de Wilmott foros, documentos de referencia en los Derivados, y otras fuentes.

Sin embargo, el cuerpo de la investigación es inmenso, especialmente en los últimos años, así que estoy interesado en lo que los profesionales son de lectura/fortalecimiento de su trabajo fuera de la. Las eventuales referencias que la comunidad podría ofrecer sería muy apreciada.

EDITAR: Como por los comentarios voy a definir los últimos años como el post de 2000, con énfasis en la investigación después de la crisis de 2008. En particular, estoy buscando trabajos cuantitativos, gestión de carteras y valoración de activos.

Answer 1

Ledoit y Lobo de la contracción de los métodos ("Cariño he encogido la matriz de covarianza de la muestra")

Ceria y Stubbs - solidez de la optimización de la literatura (2006)

Stock & Watson (2002ab) - papeles en la gran N pequeño estimación de P

Rockafellar & Uryasev (2000) - "Optimización de CVaR y coherente de medidas de riesgo"

Sorensen, Qian, Hua - "Cuantitativo De La Gestión De La Cartera"

Ang y Bekaert - Internacional de Asignación de Activos con Cambios en el Régimen

Cochrane, "Fijación De Precios De Bienes" (2005)

Cochrane, "Las Tasas De Descuento", (2011)

Bernd Scherer, la Construcción de la Cartera y el Riesgo de Presupuestos 4ª Edición

Robertson et al., "la Previsión con Relativa Entropía" (2002)

Aquí están los últimos picks que yo creo que va a ser vistos como los principales contribuciones:

"Robusta Bayesiano De Asignación", Attillio Meucci (2010)

"Dinámica de la selección de valores - estructurado Un modelo de factor marco", Lopes Carvallho Aguilar (2011)

"Una Nueva Raza de Cúpulas de los Riesgos y la Gestión de la Cartera", Atillio Meucci (2011)

Answer 2

Grinold y Kahn (2000) sigue siendo la biblia para la gente que acaba de empezar a entrar en cuantitativos de la gestión de la cartera. Algunos lectores prefieren el tratamiento en Litterman (2003). Ambos de estos, sin embargo, son exhaustiva de libros que cubren todos los materiales de los fundamentos.

La mayoría de los trabajos recientes en la gestión de la cartera se ha construido sobre la investigación de la cubierta de los libros. Aquí hay algunos trabajos recientes:

• Cartera de restricciones y la Ley Fundamental de la Gestión Activa
• La mejora de la Black-Litterman y de los Enfoques Relacionados con: las Vistas y los Test de Estrés sobre los Factores de Riesgo

Algunos de los más importantes trabajos recientes en valuación de activos:

• Factor de Modelos de carteras y valoración de Activos (resumen de ponencia)

Answer 3

• Theta de Cálculo, un sistema para la representación de instrumentos financieros complejos.
• Kupper & Drapeau de la unificación de los conceptos de riesgo.
• Varios de los documentos por Schmid, Bodnar, Okhrin en cartera óptima de los pesos y las pruebas de la misma. Por ejemplo, Una prueba para los pesos de la global de la cartera de mínima varianza en una elíptica modelo.
• Del mismo modo, Kan y Smith del trabajo en la distribución de la frontera eficiente.