¿Qué tan viables son los fondos indexados para invertir fuera de la jubilación?

Question

Soy un estudiante de posgrado en los EE. UU. y por lo tanto no tengo un plan 401k. Estoy invirtiendo algo de dinero en un Roth-IRA y me preguntaba qué hacer con el resto. Ya me he ocupado de mi fondo de emergencia. Estoy pensando en comprar los mismos fondos índice que en el Roth IRA, pero para una correduría regular. ¿Qué tan viable es eso? Dado que soy bastante joven, creo que puedo invertir esta cantidad por periodos más largos.

¿Qué desventajas podría haber al comprar fondos índice desde una cuenta que no sea de IRA?

1. ¿Serían los impuestos extremadamente altos para los dividendos o cuando realmente venda?

2. ¿Sería un CD/bonos una mejor opción si quiero mover el dinero en menos de medio década?

3. ¿Podría pasar algo más?

Answer 1

No hay inconvenientes. Los fondos indexados son fondos indexados y son una forma perfectamente razonable de invertir diversificadamente. Tanto mi cuenta de jubilación (un 401k) como mis ahorros "normales" (que no son cuentas bancarias) están en una mezcla de fondos indexados.

Una gran ventaja de los fondos indexados sobre otros tipos de fondos mutuos es que generalmente las tarifas son notablemente bajas, y dado que esas tarifas restan directamente de su tasa de rendimiento, reducirlas es una victoria. A menudo es suficiente ventaja para hacer que los fondos indexados funcionen igual de bien o mejor que los fondos gestionados cuando se analiza el rendimiento real.

Al igual que con cualquier inversión, si no se realiza a través de una cuenta con ventajas fiscales, tendrá que reportar dividendos y ganancias de capital en su declaración de impuestos sobre la renta, al menos en los Estados Unidos. Las ganancias de capital fuera de un 401k, ira, o equivalente, se gravan cuando realmente vende participaciones del fondo para sacar dinero de la cuenta y comprar algo más (ya sea otra inversión o algo más para lo que necesite efectivo). Los dividendos, incluso si se reinvierten, se consideran ingresos y se gravan en el año en que se pagan. Tenga en cuenta que esto es cierto para la mayoría de los tipos de inversiones, no solo los fondos mutuos, y no solo los fondos indexados.

Answer 2

Dado que soy bastante joven, creo que puedo invertir esta cantidad durante períodos más largos.

Por lo tanto, si la necesidad del dinero está a muchos años o incluso décadas de distancia, entonces invertir en acciones/fondos mutuos/ETFs es algo razonable que hacer.

Si el plazo es más corto, como ahorrar dinero para comprar un coche o como pago inicial en una casa, entonces invertir en acciones/fondos mutuos/ETFs puede que no sea lo correcto.

La ventaja de un fondo de índice es que captura la amplia parte del mercado que está siguiendo, con bajos gastos porque los costos de investigación son necesarios para decidir en qué invertir.

Estoy pensando en comprar los mismos fondos de índice que un Roth IRA, pero para una correduría regular. ¿Es viable eso?

Incluso diría que si el objetivo es no vender por mucho tiempo, entonces el fondo de índice tiene aún más sentido en la cuenta no destinada a la jubilación.

Si tu objetivo es poder reequilibrar la mezcla de inversión periódicamente, eso se puede hacer fácilmente dentro de la IRA o Roth IRA. Vender un fondo para comprar otro no tiene impacto fiscal. Si haces esto en una cuenta imponible entonces tendrá implicaciones fiscales.

Ahora pasemos a tus preguntas.

1. ¿Serán los impuestos extremadamente altos por los dividendos o cuando realmente venda?

Si tienes el fondo el tiempo suficiente, los dividendos y ganancias de capital se gravan a tasas más bajas que los ingresos ordinarios. Incluso un fondo de índice puede tener dividendos y ganancias de capital. Pero dependiendo de tus ingresos totales, las tasas pueden ser significativamente más bajas.

2. ¿Sería un CD/bonos una mejor opción si quiero mover el dinero dentro de medio década?

Si el dinero se necesita en 5 años, debes decidir qué sucede si el mercado cae justo antes de que necesites el dinero. ¿Puedes esperar uno o dos años para recuperarte de las pérdidas? ¿O el dinero se necesita en un momento muy específico?

Si un mercado mal sincronizado echará a perder tus planes, entonces quizás el CD tiene más sentido. El fondo de índice vs fondo administrado activamente no son lo suficientemente diferentes como para que uno sea mejor para protegerte en esta situación.

3. ¿Algo más puede salir mal?

Todas las inversiones tienen riesgo. Todas las inversiones tienen costos. Todavía tienes que elegir qué índice. Hay índices amplios, índices específicos de la industria, índices regionales. También hay índices vinculados a bonos.

Answer 3

Tú mencionas específicamente aquí fondos indexados. Y aunque no quiero ponerme pedante acerca de la terminología, debes darte cuenta de que, fuera de una cuenta libre de impuestos como un IRA, no hay una buena razón para comprar fondos mutuos. Prácticamente cualquier tipo de fondo mutuo que te guste tiene un equivalente en un fondo cotizado en bolsa (ETF). Los ETF son mucho más eficientes en cuanto a impuestos debido a la estructura de 'redención en especie'. Aparte de eso, son muy fáciles de comprar y vender sin tarifa de transacción en muchas de las principales corredurías. Las compras y/o ventas de fondos mutuos a menudo tienen tarifas bastante altas asociadas.

Otras respuestas ya han mencionado el impacto de las tarifas en las inversiones a largo plazo. Al igual que los fondos mutuos indexados, los ETF basados en índices tienden a tener tarifas más bajas (a veces incluso más bajas que el fondo mutuo equivalente) y son una buena opción para el núcleo de tus inversiones a largo plazo.

Answer 4

Voy a comentar sobre los aspectos fiscales. Es posible que desee buscar un fondo que pague muy poco en términos de ingresos. Las ganancias de capital a largo plazo y los dividendos calificados están bien para ser pagados. Usted obtiene una exención significativa de impuestos sobre estos.

No querrá tener un fondo que pague grandes ganancias de capital a corto plazo o dividendos no calificados, ya que estos se gravarán a su tasa marginal.

A medida que me acerco a la jubilación, casi es mejor tener dinero en una cuenta de corretaje en lugar de un Roth.