He leído en algunos documentos, que el régimen de baja volatilidad se define como $VIX\leq12$, el de mediana como $12 y el alto si $VIX>20$. ¿Tiene sentido esto? ¿Cuáles son las prácticas comúnmente aceptadas para definir los regímenes de volatilidad basados en los valores de VIX? Por favor proporcione referencias, si las hay.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Jim Faulkner
Puntos
101
Referencias Académicas e Industriales Whaley (2009) en su trabajo seminal sobre el VIX señaló que el promedio histórico del índice era alrededor de 20, con un estrés significativo en el mercado reflejado cuando el VIX estaba por encima de 30. No definió "regímenes" exactos, pero sugirió que un VIX por encima de 20 señalaba una mayor preocupación en el mercado.
Documentación del CBOE: La Bolsa de Opciones de Chicago (CBOE) proporciona recursos educativos sobre el VIX, a menudo utilizando 20 como umbral para un mayor estrés en el mercado.
Percepciones de los Practicantes: Un artículo de 2020 de Goldman Sachs clasifica un régimen de "baja volatilidad" cuando el VIX está por debajo de 15 y "alto" cuando el VIX es superior a 20.
Baja Volatilidad: VIX < 12 (mercados tranquilos y estables). Volatilidad Media: 12 < VIX < 20 (fluctuación normal del mercado). Alta Volatilidad: VIX > 20 (estrés, incertidumbre, correcciones).
