¿Qué sucede cuando una empresa pública no presenta sus informes de ganancias trimestrales?

Question

No soy un inversor muy experimentado, pero recientemente me topé con algunas acciones de empresas cotizadas en bolsa, como FTCH y NEGG, que no han presentado sus informes de ganancias trimestrales. FTCH no lo hizo por un trimestre, mientras que NEGG no lo ha hecho por dos trimestres.

¿Por qué estas acciones siguen cotizando públicamente? ¿No están infringiendo algún tipo de requisito o algo así? ¿Podría alguien más experimentado arrojar algo de luz sobre por qué está sucediendo esto con estas dos empresas y hacia dónde podemos esperar que vayan las cosas a partir de ahora?

Answer 1

La omisión de presentar un informe 10-Q no es una violación grave de las regulaciones de la SEC. Las empresas pueden dejar de presentar estos informes por una amplia variedad de razones, y no todas están dentro del control de la empresa (tal vez están esperando que su socio contable de terceros complete la confirmación). Típicamente, una empresa tiene la capacidad de solicitar una extensión en la fecha límite de presentación con una explicación válida.

La falta continuada de presentación no resulta automáticamente en ser eliminado de la lista, tampoco. La SEC suele variar su proceso dependiendo del historial de una entidad, y una primera infracción podría resultar solo en una carta de advertencia o una multa. Es raro que una primera infracción resulte en eliminación de la lista o revocación, a menos que la SEC tenga motivos para creer que la empresa estaba involucrada en fraude u algo más extremo.

Si realmente quisieras obtener una respuesta, podrías consultar los registros de ejecución de la SEC de cualquiera de esas empresas para ver si la SEC ha tomado medidas contra ellas, si no, entonces asumiría que presentaron una extensión.