La principal razón para invertir en un ETF listado en EE. UU. como canadiense es evitar impuestos de retención sobre activos estadounidenses mantenidos en un RRSP. Los activos estadounidenses dentro de un ETF listado en Canadá serán gravados con impuestos en un RRSP, pero si está listado en EE. UU., el impuesto se reducirá.
La tasa de retención fiscal de EE. UU. cobrada a inversionistas extranjeros sobre los dividendos estadounidenses es del 30%, pero este monto generalmente se reduce al 15% para inversores canadienses gravables mediante un tratado fiscal entre EE. UU. y Canadá.
Fuente: Blackrock
Un excelente recurso en esto es esta página en Canadian Couch Potato:
En un RRSP, el uso de ETFs listados en EE. UU. para tenencias de acciones extranjeras puede brindar una ventaja fiscal significativa. Esto se debe a que estos valores están exentos del impuesto de retención del 15% sobre dividendos impuesto por el gobierno de EE. UU. Suponiendo un rendimiento del 2% en acciones estadounidenses, el ahorro fiscal equivale al 0.30%.
En cuentas gravables, los ETFs listados en Canadá son generalmente una mejor opción. Los ETFs listados en EE. UU. ofrecen poca o ninguna ventaja fiscal, y en casos donde habría un pequeño beneficio, es probable que sea superado por otras consideraciones, incluidos los costos de conversión de divisas y la llevanza adicional, más sobre esto a continuación.
En un TFSA o RESP, siempre debe usar ETFs listados en Canadá para acciones extranjeras. Los ETFs listados en EE. UU. no ofrecen ninguna ventaja fiscal en absoluto, y en algunos casos son significativamente menos eficientes desde el punto de vista fiscal.
Finalmente, si usa ETFs listados en Canadá para acciones internacionales, busque fondos que posean las acciones directamente en lugar de a través de un ETF subyacente listado en EE. UU. La estructura "wrap" impone un segundo nivel de impuesto de retención fiscal extranjero que no es recuperable.
Sin embargo, si tiene USD en una cuenta de corretaje y no quiere convertirlo a CAD, y los ETF que desea comprar en Canadá solo están en CAD, es posible que prefiera comprar ETFs similares listados en EE. UU. simplemente para evitar lidiar con conversiones de divisas. Hay algunos ETFs en Canadá que se negocian en USD, pero no creo que sean típicamente adecuados para propósitos de inversión general. Por ejemplo, está DLR.U.TO, el compañero en USD de DLR.TO, pero probablemente no mantendría dinero invertido en ninguno de ellos.
