Problema universitario sobre la opción de bono

Question

Buenos días, La próxima semana tendré el examen final de Derivados y tengo una duda sobre la Opción de Bonos.

Si tengo un Bono a 3 meses con un precio de 90 y un strike de 100, y quiero un rendimiento mínimo del 2%, ¿qué tipo de opción debo comprar?

¿Es correcto pensar que si tengo un Bono y quiero establecer un piso para el rendimiento debo comprar una Opción de COMPRA?

¿Cómo puedo encontrar el strike de la opción?

Si también tengo esta tabla

¿Cómo puedo obtener el precio de la opción utilizando el modelo B&S? ¿Qué numerario debo elegir (precio del bono = 90 o 0,9 porque el valor del bono al vencimiento es 100 y hoy tengo 90/100)?

Answer 1

La pregunta no tiene mucho sentido. Una huelga de rendimiento del 2% en un Bono a Corto Plazo de 3 meses equivale aproximadamente a una huelga de precio de 99.5. Entonces, vendes una llamada de 99.5 por 30 días para limitar el alza en tu bono en caso de que el rendimiento caiga por debajo del 2%. Pero la huelga no está en tu tabla. Y si el rendimiento realmente fuera del 40%, esa opción sería inútil.