Pregunta de triangulación de tres pares simple

Question

Tengo una pregunta que me encontré mientras estudiaba por mi cuenta y necesito usar la triangulación de divisas. No estoy muy seguro de cómo aplicar la fórmula de tasa cruzada, y esperaba que alguien pudiera mostrarme cómo aplicarla aquí.

Como trader de mercado estás buscando una oportunidad de arbitraje. Usando los siguientes tipos de cambio cruzados dados por los bancos con los que estás trabajando, determina si hay una oportunidad de arbitraje triangular para los US$ 1 millón que te gustaría invertir.

• Bank A cotiza: RUB 64.42 /USD
• Bank B cotiza: TRY 4.48 /USD
• Bank C cotiza: RUB 14.39 /TRY

Gracias de antemano por cualquier ayuda proporcionada.

Answer 1

RUBUSD - cuántos RUB por USD
TRYUSD - cuántos TRY por USD
RUBTRY - cuántos RUB por TRY

RUBUSD/TRYUSD = RUBTRY 64.42/4.48 = 14.3795 lo cual es menos RUB por TRY en comparación con la comilla directa de RUBTRY.

Usa tus USD para obtener TRY - obtienes 4.48M
Usa TRY para obtener RUB - obtienes 64.4672M
Usa RUB para comprar USD - obtienes ~ 1.000.732,692 USD

Si no estás seguro acerca de la dirección, simplemente intenta ir alrededor del círculo en cualquier dirección. De una manera terminarás con una ganancia, de la otra con una pérdida.

Existirán numerosos recursos en línea para preguntas como estas si dedicas algo de tiempo a buscar en google. Buscar arbitraje de triángulo cruzado debería mostrar la Definición de Arbitraje Triangular - Investopedia de Investopedia como primer resultado. Esta página también tiene un ejemplo práctico con EUR / GBP y USD:

EUR/USD = 0.8631, EUR/GBP = 1.4600 y USD/GBP = 1.6939. Con estas tasas de cambio hay una oportunidad de arbitraje:

Vender dólares por euros: $1 millón x 0.8631 = €863,100
Vender euros por libras: €863,100 ÷ 1.4600 = £591,164.40
Vender libras por dólares: £591,164.40 x 1.6939 = $1,001,373
Restar la inversión inicial de la cantidad final: $1,001,373 – $1,000,000 = $1,373
A partir de estas transacciones, obtendrías una ganancia de arbitraje de $1,373 (asumiendo que no hay costos de transacción o impuestos).