Necesito crear una curva de rendimiento con futuros a 3 meses, utilizando un spline cúbico si es posible.
Usando, por ejemplo, el Euríbor a 3 meses, ¿cómo puedo crear la curva de rendimiento utilizando Python?
Tengo un vector de fechas y un vector de precios de futuros.
Descubrí sobre la biblioteca QuantLib, y más específicamente, el ql.PiecewiseCubicZero. Sin embargo, hay una gran falta de documentación sobre cómo usarlo, y aún más, con futuros.
¡Cualquier ayuda sería muy apreciada!
La teoría y un ejemplo trabajado están en Ametrano and Bianchetti, Everything You Always Wanted to Know About Multiple Interest Rate Curve Bootstrapping but Were Afraid to Ask.
Recientemente reproduje su ejemplo en Python; puedes leer mi código en https://www.implementingquantlib.com/2023/09/ametrano-bianchetti.html.
Si deseas una respuesta realmente sencilla, puedes hacer lo siguiente:
Convierte tus precios futuros en tasas, por ejemplo $100 - precio = tasa$.
Construye una LineCurve en rateslib:
from rateslib import * curve = LineCurve( nodes={ dt(2023, 9, 21): 3.92, dt(2023, 12, 20): 4.01, dt(2024, 3, 20): 3.96, dt(2024, 6, 20): 3.83, dt(2024, 9, 20): 3.62, dt(2024, 12, 20): 3.42, dt(2025, 3, 20): 3.25, }, t=[ dt(2023, 9, 21), dt(2023, 9, 21), dt(2023, 9, 21), dt(2023, 9, 21), dt(2023, 12, 20), dt(2024, 3, 20), dt(2024, 6, 20), dt(2024, 9, 20), dt(2024, 12, 20), dt(2025, 3, 20), dt(2025, 3, 20), dt(2025, 3, 20), dt(2025, 3, 20), ] ) curve.plot()
El parámetro t es la secuencia de nudos que se necesita para instruir una spline cúbica. Puedes leer sobre esto en la documentación de rateslib
La tasa de la curva el 18 de enero de 2024
>>> curve[dt(2024, 1, 18)]
4.008222134667067La curva que se produce es una curva de futuros y no tiene en cuenta los ajustes de convexidad que generalmente son creados por la presencia de un mercado de swaps.
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