Si los precios de mercado de los futuros de SOFR se obtienen de CME, ¿todavía necesitamos calcular ajustes de convexidad al calcular la sensibilidad del futuro de tasa de interés?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Toscho
Puntos
41
Respuesta corta: todavía necesitas calcular el sesgo de financiamiento, y todavía habrá alguna no linealidad que tener en cuenta en el plazo de 1 mes (pero no en el de 3 meses) ya que utiliza promedios aritméticos en lugar de promedios geométricos como en el caso de los 3 meses. Pero en cualquier caso, es probable que los ajustes sean más pequeños que con LIBOR/Eurodollars.
Respuesta larga: consulta el Capítulo 6 de SOFR Futures & Options de Huggins & Schaller (Wiley Finance) (puedes obtener un 30% de descuento utilizando el código de descuento de CME).
