En el modelo CRR, describe la estrategia replicando el pago $X=(S_T-K)^{+} +a(K-S_{T-2})^{+}$ para $a \neq 0$

Question

En el modelo CRR, describe la estrategia que replica el payoff $X=(S_T-K)^{ +} +a(K-S_{T-2})^{+ }$ para $a \neq 0$

$X$ consta de dos partes:

1. Opción de compra europea con precio de ejercicio $K$ y fecha de vencimiento $T$

2. $a$ opciones de venta europeas con precio de ejercicio $K$ y fecha de vencimiento $T-2$

Así que creo que debo replicar estas dos partes por separado, pero no sé cómo hacerlo.

Answer 1

¿Sabes cómo usar el modelo CRR para una opción de compra estándar y una opción de venta? Si no, puedes aprenderlo de un libro de texto o de este sitio web. Si ya sabes cómo:

1. Encuentra la cartera replicante para la opción de compra
2. Encuentra la cartera replicante para la opción de venta
3. Suma los pesos juntos, multiplicando los pesos de la opción de venta por $\alpha$. Para los últimos dos días, establece el peso de la cartera replicante de la opción de venta a 0.