Algoritmo de trading de pares con retornos

Question

Tengo dificultades para entender cómo escribir un algoritmo de pares usando retornos en lugar de precios.

Con diferencias de precios, tengo la diferencia promedio durante un largo período de tiempo. Cuando la diferencia actual de precios se aleja de la media, abro una posición. Cuando vuelve a la media, cierro la posición.

Con retornos, tengo la diferencia promedio en retornos entre dos acciones. ¿Qué estoy buscando alejarme de esta media? ¿Es solo cuando un retorno de un solo período se desvía? Si es así, ¿cuándo debo cerrar?

Un día puede estar por encima de la media, así que abro. Debería regresar, pero ¿cómo sé cuándo ha ocurrido? Si al día siguiente está por debajo de la media, no creo que sea momento de cerrar. Solo está bajando, pero aún puede no haber vuelto del todo.

Answer 1

Hola Don: La siguiente es un enfoque muy estándar. Básicamente consiste en el uso de las Bandas de Bollinger en la proporción logarítmica de los dos precios.

Entonces, digamos que una acción es y y la otra acción es x. Denote los precios como $P_y$ y $P_x$.

Luego, haces lo siguiente.

1) Sigue calculando el promedio móvil de $log(\frac{P_y}{P_x})$ con el tiempo junto con la desviación estándar móvil de lo mismo.

2) Cuando $log(\frac{P_y}{P_x})$ esté $ 2 \sigma$ por encima del promedio móvil, compras y vendes corto en x. Cuando esté $2 \sigma$ por debajo del promedio móvil, vendes corto en y y compras en x.

Es importante destacar que el punto 2) es realmente lo que los técnicos usan en las Bandas de Bollinger, excepto que es en la proporción logarítmica de precios en lugar del precio logarítmico.

3) Salir de la posición cuando la proporción logarítmica de precios regrese al promedio móvil.

Existen muchos parámetros con los que puedes experimentar:

A) tamaño de la ventana del promedio móvil en días u horas o minutos o lo que sea.

B) el factor de escala que multiplica sigma. No tiene por qué ser 2.

C) Regla de salida. No tienes que esperar hasta que regreses al promedio móvil. De hecho, puede ser beneficioso salir antes para evitar grandes pérdidas.

D) Dejar que el tamaño de la posición sea proporcional a la fuerza de la reversión.

Obviamente, los pares que utilices son clave en todo el proceso y deducirlos es un tanto separado del paso descrito anteriormente. Espero que esto haya sido de ayuda.