Estoy tratando de implementar un método para calibrar el modelo de volatilidad local (el de Dupire). Estoy trabajando en el documento de Andreasen y Huge: Volatilidad interpolación (SSRN). ¿Se considera este un algoritmo sólido y comúnmente utilizado para calibrar la volatilidad local o hay algún otro documento que pueda ser mejor y comúnmente utilizado?
Gracias.
Ha habido avances en ese sentido, pero qué documentos son relevantes realmente depende de lo que te preocupe.
Por ejemplo, para calcular una superficie de volatilidad local, necesitas interpolar volatilidades implícitas. Se han seguido diferentes enfoques, las principales ideas provienen de los siguientes dos documentos: M. Fengler - Suavizado sin arbitraje de la superficie de volatilidad implícita (2005) donde los puntos en la superficie de volatilidad implícita se ajustan para evitar el arbitraje, y N. Kahale - Una interpolación sin arbitraje de volatilidades (2003). Estos son un poco más antiguos que el que mencionaste, pero desencadenaron lo siguiente: C. Bender y M. Thiel - Interpolación sin arbitraje de precios de opciones de compra (2019)
Otro documento interesante es P. Austing Esquemas de diferencia finita con recuperación exacta de precios de opciones vainilla (2019).
Además, Labordere y Conze han estado trabajando en el tema. El documento en realidad le otorgó a Labordere otro premio al cuantificador del año de Risk.net.
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