Tengo una confusión acerca de cómo calcular el RWA para una exposición con varios tipos de CRM (por ejemplo, garantías y colaterales) en el enfoque IRB.
- En BCBS128, punto 206, "En el caso en que un banco tenga múltiples técnicas de CRM que cubren una sola exposición (por ejemplo, un banco tiene tanto colateral como garantía cubriendo parcialmente una exposición), se requerirá que el banco subdivida la exposición en porciones cubiertas por cada tipo de técnica de CRM (por ejemplo, porción cubierta por colateral, porción cubierta por garantía) y los activos ponderados por riesgo de cada porción deben calcularse por separado" Pero esto es para el enfoque SA, no estoy seguro si esta regla es válida para el enfoque F-IRB. Si divides la exposición en porciones, ¿se reconocerá primero el colateral o la garantía? Por favor, revise el siguiente ejemplo:
- Un préstamo senior con una exposición de 100k USD,
- El colateral CRE/RRE cubre 30k USD. El LGD aplicado a CRE/RRE es 0.35 según bcbs128.
- La garantía cubre 20k USD.
- El resto (sin colateral, sin garantía): 20k USD.
- El LGD aplicado a la parte sin colateral es 0.45 (según bcbs128)
- PD del cliente es 5%, PD del garante es 2%
Hasta donde entendemos, el LGD se puede calcular de la siguiente manera. Por favor, confirme si entendemos correctamente.
- La parte con colateral (30k) se aplicará el LGD de 0.35, PD = 5%
- La parte garantizada (20k) se aplicará LGD de 0.45, PD = 2%
- La parte sin garantía/colateral (50k) se aplicará ambos el LGD de 0.45, PD = 5%
Si la garantía en el ejemplo anterior cubre 80k (en lugar de 20k), el colateral cubre 30k, ¿cómo deberíamos dividir la exposición de 100k?
Gracias
