En la idea de un impuesto sobre la riqueza, o incluso para impuestos sobre propiedades, muchas veces los activos son ilíquidos. ¿Qué mecanismos se pueden introducir para promover el cumplimiento y asegurar los objetivos de recaudación de ingresos de la autoridad tributaria ante la falta de liquidez?
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jaja
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Este es un problema que suele plantearse en el contexto de un impuesto sobre el valor de la tierra donde se grava el 100% del valor del alquiler de la tierra. Si el valor de la tierra aumenta sustancialmente, y la persona que la posee no está generando un ingreso directo de la tierra, es posible que se vea obligada a hacer algo al respecto.
Una cosa que se podría hacer es utilizar la tierra para ganar dinero, por ejemplo, alquilándola. Pero otra posibilidad es simplemente obtener un préstamo con la tierra como garantía.
Por ejemplo: Supongamos que tienes una propiedad de $300,000 y el valor de alquiler de la tierra es de $30,000 al año ($2500 al mes). Si el valor de tu tierra se duplica, el próximo año tendrás que pagar el doble de impuestos. Si aún puedes pagar el impuesto original, pero no el nuevo impuesto, tendrías que pedir prestados $30,000 cada año.
Si obtienes un préstamo al 4% de interés, seguirías en buena posición durante 8 años antes de que la cantidad que debes en el préstamo supere el valor extra que tu tierra obtuvo (sin incluir su valor original), y 15 años antes de que tu préstamo deba ser liquidado. Ciertamente, el tiempo suficiente para que puedas hacer arreglos para mudarte si es necesario.
Si en lugar de un aumento único en el valor de la tierra, tu tierra aumentara a un ritmo constante, potencialmente podrías sostener ese préstamo indefinidamente. Por ejemplo, si la tasa de interés del préstamo fuera del 4% y el valor de tu tierra aumentara a un ritmo del 4%, el valor de tu tierra aumentaría más rápido que tu responsabilidad de préstamo (porque el principal del préstamo siempre sería menor que el valor de tu tierra). Si en cambio el valor de la tierra aumentara al 3% y tu préstamo aún estuviera al 4%, podrías mantenerte en buena posición literalmente durante más de 250 años antes de tener que liquidar el préstamo.
Entonces, siempre que puedas obtener un préstamo utilizando tu riqueza ilíquida como garantía, parece bastante razonable simplemente obtener un préstamo para el pago de impuestos. Para otros tipos de riqueza ilíquida, probablemente querrías simplemente vender la riqueza en el plazo de tiempo posible, para que tu préstamo no tenga que ser muy largo (el tiempo que se tarde en vender esos activos).
davidjhinson
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Frente a mi voto negativo, proporcionaré algunas respuestas practicables a una pregunta que solo es relevante en teoría. Hay literalmente cientos de posibilidades. Si estás buscando literatura académica sobre la optimalidad teórica de un impuesto sobre la riqueza, te beneficiará decirlo en la pregunta.
Posibles mecanismos de liquidez basados en objetivos de recaudación de ingresos:
- La autoridad tributaria simplemente establece metas de ingresos basadas en su evaluación de activos líquidos, o simplemente en 0
Posibles mecanismos de liquidez basados en la redefinición de "riqueza":
- La autoridad tributaria define "riqueza" como solo activos de un cierto tipo que se demuestre que son de liquidez discernible
Posibles mecanismos de liquidez basados en la falta de voluntad o incapacidad de pagar impuestos en moneda:
- La autoridad tributaria asume que todos los activos son líquidos y coloca la responsabilidad en el propietario de remitir impuestos en moneda
- La autoridad tributaria promulga una ley que permite el uso público no inhibido de los activos privados propiedad de personas en mora del impuesto sobre la riqueza
- La autoridad tributaria subasta los activos de personas en mora del impuesto sobre la riqueza hasta que se satisfaga el impuesto
