¿Recibo algún beneficio económico cuando un Fondo Mutuo realiza una distribución?

Question

¿Recibo algún beneficio económico cuando un Fondo Mutuo hace una distribución?

Estoy haciendo esta pregunta desde el punto de vista de alguien evaluando mi ingreso. Digamos que para evaluar cuánto debo pagar en pensión alimenticia. Con "beneficio económico" me refiero... ¿Soy más rico o tengo más dinero que puedo gastar en facturas? Por favor tenga en cuenta que no estoy haciendo esta pregunta desde un punto de vista de impuestos sobre la renta. Entiendo cómo/por qué se reporta al IRS.

Por ejemplo, digamos que tengo 1000 acciones de un fondo mutuo que tiene un VAL de $50/acción. Esto es un valor total de $50,000.

Si el fondo paga una distribución de $1/acción. El VAL pasa a ser $49 y me emiten $1,000 en distribuciones. Mi patrimonio neto se ha mantenido en $50k. Reportaré en mi declaración de impuestos $1,000 de "ingresos" pero ¿realmente recibí algún beneficio económico? Sí, si no reinvertí las distribuciones, ahora tengo $1,000 más en activos líquidos pero también tengo $1,000 menos en fondos mutuos. Todo lo que pasó es que tuve una liquidación forzada de algunas de mis inversiones.

Temo que la gente confunda esto con que vendí el fondo por $51 por acción y gané $1,000 por encima de mi inversión inicial.

Entiendo el argumento de que las distribuciones pueden extender mis ganancias gravables a lo largo de un período más largo que puede reducir una futura factura de impuestos. Pero argumentaría que probablemente tendría más riqueza a largo plazo pagando una factura de impuestos más grande en el futuro y manteniendo la cantidad que pagaría ahora al IRS invertida a largo plazo.

De cualquier manera, después de una distribución no siento que tenga riqueza adicional o ingreso gastable. Solo tengo ingresos gravables en papel. Pero ningún ingreso adicional para gastar.

Por favor déjeme saber si ve algún valor económico que obtengo de una distribución de un fondo mutuo o si es solo una desventaja inevitable de este tipo de inversión.

Answer 1

De cualquier manera, después de una distribución, no siento que tenga alguna riqueza adicional o ingreso disponible. Solo tengo ingresos imponibles en papel. Pero no tengo ingresos adicionales para gastar.

Lo ves como ingresos imponibles en papel porque estás reinvirtiendo los fondos. Pero podrías tomar los $1,000 y gastarlos. Algunas personas preguntan por qué invierten en acciones sin dividendos, lo hacen porque quieren gastar los dividendos.

Si la inversión fue en un 401(k), o IRA, o cuenta similar, no pagas impuestos sobre el dividendo a menos que saques los fondos de la cuenta de retiro. Pero en una cuenta tributable, el dividendo es imponible porque es fácil de gastar.

Answer 2

Reportaré en mi declaración de impuestos $1,000 de "ingresos" pero ¿realmente recibí algún beneficio económico?

Sí, recibiste efectivo. Es similar a vender acciones apreciadas: tu patrimonio neto no cambió, pero mover el valor de una clase de activos a otra es un evento imponible. Esto es similar a los dividendos (donde tampoco puedes elegir si recibirlos). Dicho esto, algunas distribuciones no son imponibles, y en su lugar reducen tu base.