Señal de impulso comercial

Question

https://blog.headlandstech.com/2017/08/03/quantitative-trading-summary/

En referencia al enlace, en señales de Microestructura de Mercado, se mencionó la señal llamada "Trade Impulse".

1. En el ejemplo, el -0.25 que se utilizó, ¿debería ser el tamaño del tick del valor o la diferencia entre la mejor oferta y la 2ª mejor oferta?

2. ¿A qué se refiere exactamente este denominador? Menciona "pero con la cantidad media de oferta y demanda en el denominador en lugar de la cantidad actual".

Answer 1

1. No, este es el spread en unidades de precio. Puedes verificar que esto es lo que el autor pretendía a partir de la declaración posterior, que muestra que la presión del libro y el impulso comercial están en unidades de precio para que coincida con el otro lado de la ecuación, es decir, el precio teórico no es adimensional aquí:

El precio teórico es = presión del libro + impulso comercial = (99.00_1 + 98.75_5)/(1+5) + -0.25*9/15 = 98.79167 – 0.15 = $98.64167!

2. Aquí "promedio" significa promediado en una ventana de tiempo retrospectiva.