En el contexto de la fijación de precios de derivados, ¿qué son los Pilares y el Marcado?

Question

Como dice el título, he escuchado los términos 'Pilar' y 'Marcación' en el contexto de ajustar las sonrisas de volatilidad y la fijación de precios de derivados en general y tengo dificultades para encontrar definiciones en Google. Estaría muy agradecido si alguien pudiera aclarar esto. ¡Gracias!

Answer 1

Los pilares suelen referirse a vencimientos en el mundo de renta fija. El marcado es básicamente cuando su sistema oficial tiene el valor de un valor de referencia particular en un momento específico (por ejemplo, al final del día).