Tengo inversiones en las que he añadido fondos en varias fechas a lo largo de varios años y he recibido dividendos en diferentes fechas. No reinvierto los dividendos en la empresa, sino que los uso para invertir en todo el portfolio. ¿Cómo puedo calcular la Tasa de Rendimiento Total (TSR) ponderada con precisión en una acción - retornos de capital y dividendos en distintas fechas irregulares - usando la función irr de Excel u otro método?
Respuestas
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Wade
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128
Si no estás reinvertiendo en esa acción, tu rendimiento en ella es simplemente los dividendos en efectivo más lo que puedas obtener al vender acciones. De hecho, esa es la forma más fácil de calcularlo incluso si reinviertes en la misma acción, ya que:
Convertir eso en una tasa de rendimiento requiere hacer ese cálculo por separado para cada compra de acciones de cada día.
Dave Farrance
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86
Puedes hacerlo con una hoja de cálculo similar al cálculo del flujo de caja descontado en caso de que tengas el rendimiento total como una cifra acumulada así como los flujos de efectivo (transacciones de compra/venta y pagos de dividendos). Solo necesitas optimizar la tasa de interés calculada (por ejemplo, mediante la comprobación de tasas de interés por intento y error o con los métodos de optimización matemática correspondientes) para que el cálculo del flujo de caja descontado arribe al rendimiento total que obtuviste.
Aquí tienes una descripción, supongo que lo hacen de manera similar: https://excel-dashboards.com/blogs/blog/excel-tutorial-calculate-return
