¿Es la opción de Lookback más dependiente del camino que una opción asiática?

Question

Opción de retroceso:

• La dependencia de la ruta proviene de tomar el extremo sobre toda la trayectoria.
• Es equivalente a una opción de barrera continua que puede ser replicada estáticamente, lo que hace que la dependencia de la ruta continua desaparezca.

Por otro lado, opción asiática:

• La dependencia de la ruta proviene de tomar el promedio sobre toda la trayectoria.
• El efecto suavizante del promedio atenúa la dependencia de la ruta.

Leí en el libro de cobertura dinámica (Taleb) que las opciones asiáticas son fuertemente dependientes de la ruta mientras que las opciones de retroceso son débilmente dependientes de la ruta. ¿Pero teóricamente, ambas opciones dependen de la ley de probabilidad conjunta de la trayectoria y deberían ser ambas fuertemente dependientes de la ruta?

Answer 1

Sentiría que los asiáticos son más dependientes del camino que las opciones retrospectivas, porque el pago de la opción depende más del camino que el de la opción retrospectiva, que solo se basa en un punto específico (extremo) del camino.