¿Si los factores de APY se capitalizan (mientras que APR no), no debería ser siempre APY más alto que APR?

Question

Entonces, por lo que entiendo:

• TAE: tasa anunciada a los prestatarios (sin capitalización)
• TAE: tasa anunciada a los prestamistas (con capitalización)

Entonces, para un préstamo con TAE del 6%, que se capitaliza mensualmente:

• TAE = (1 + (0.06/12)) ** 12 - 1 = 6.18%

Sin embargo, ahora pongamos estos números en una Calculadora de Amortización:

Ahora, si soy un Prestamista, ¿mi TAE sería interés total / cantidad del préstamo, verdad?

Bueno, si hago:

• 3,279.72 / 100,000.00 = 3.28% (que es menor que el 6.18%)

¿Por qué es esto menor?

1. ¿La TAE para los horarios de amortización funciona de manera diferente (porque el interés se carga al principio o lo que sea)? Pero dado que el préstamo solo dura un año, ¿cómo haría una diferencia eso?
2. ¿Cómo cambiarían las cosas si el préstamo durara, digamos, 5 años?

Answer 1

¿Por qué es más bajo?

¿Funciona de manera diferente el rendimiento anual efectivo para los cronogramas de amortización (porque el interés está adelantado o cualquier otra razón)? Pero dado que el préstamo solo dura un año, ¿cómo podría hacer una diferencia? ¿Cómo cambiarían las cosas si el préstamo durara, digamos, 5 años?

Es más bajo porque el pago mensual disminuye la cantidad de capital sujeto a interés cada mes subsiguiente y no estás teniendo en cuenta los pagos con tu cálculo de 6% de APR. Puedes ver en el cronograma que el interés de cada mes es del 0.5% (6%/12) del capital restante del mes anterior. Podrías decir que su rendimiento neto era del 3.28% del monto prestado, pero dado que el monto prestado disminuía cada mes, podría no ser la forma más clara de ilustrar la diferencia entre el APY y el APR.

Una ilustración más simple del APR y el APY sería un escenario en el que el monto sujeto a interés para el período es comparable (ya sea sin pagos/adiciones o pagos/adiciones equivalentes) y la diferencia se debe únicamente a la capitalización.