¿Qué tipo de devolución debo solicitar al garantizar un préstamo con mi casa?

Question

Puse mi casa como garantía para el préstamo comercial de mi hijo. ¿Qué tipo de rendimiento debo esperar?

Answer 1

Espero que sea una pregunta hipotética en lugar de que ya te hayas comprometido con ella...

Consulta otras respuestas sobre avalar préstamos. Eso es exactamente lo que estás haciendo.

¿Puedes permitirte correr el riesgo de pérdida si la empresa no funciona? ¿Puedes permitirte la pérdida en tu propia capacidad de endeudamiento durante la duración del préstamo? Solo tú puedes evaluar los posibles costos involucrados, pero no son triviales.

Una vez que hayas establecido eso, puedes equilibrarlo con cuánto necesita tu hijo la ayuda, cuánto le costaría pedir prestado en otro lugar y cuán seguro estás de que tendrá éxito al menos lo suficiente y durante el tiempo suficiente para devolverte el dinero. Recuerda que la mayoría de las nuevas empresas tardan un tiempo en devolver el dinero, si es que lo hacen. Frente a eso, evalúa tu disposición a correr cierto riesgo para ayudar a tu hijo.

Una vez que entiendas los riesgos... Depende de ti si cobrar intereses por asumir ese riesgo y cuánto cobrar.

He realizado una "hipoteca familiar" formal, y el gobierno me exigió cobrar al menos algunos intereses (0.3%, creo) y reportar eso como ingresos, aunque el prestatario puede deducir los intereses de impuestos. Este es un caso muy diferente al tuyo, pero es una sugerencia. (En mi caso, tenía el dinero ahorrado para financiar el préstamo y la tasa "razonable" habría sido la necesaria para compensar la pérdida de ingresos por no tener ese dinero invertido y generando ganancias, alrededor del 8%, pero estaba dispuesto a considerar esa pérdida como un regalo).

O puedes considerar que esto podría, en última instancia, obligarte a endeudarte sin la casa como garantía y, por lo tanto, a una tasa de interés alta, y cobrar hasta lo que hacen las tarjetas de crédito.

Nota que a tasas más altas, él podría estar mejor buscando respaldo en otro lugar, dependiendo de cuánto pueda convencer a otros inversores para creer en sus planes. Lo que señala otra opción: en lugar de establecer una tasa de interés específica, puedes pedir una parte o una asociación en su empresa, y recibir ese porcentaje de las ganancias netas que obtenga después de los costos y de atender el préstamo. Después de todo, estás actuando como un inversor ángel, incluso si no tienes efectivo disponible actualmente.

Recuerda que efectivamente está pidiendo prestada una parte del valor de tu casa. Podría ser más simple solo prestarle el dinero tú mismo.

Esta es una gran inversión empresarial, a pesar del componente familiar. Trátalo como tal. ¿Cuánto estás dispuesto y en condiciones de arriesgar, cuánto te tendrían que ofrecer para convencerte de que realmente tiene sentido y cuánto estás dispuesto a considerar como un regalo?

Answer 2

Desde un punto de vista de inversión, tu préstamo puede ser dividido en riesgo sistémico y riesgo particular.

El riesgo sistémico es el grado en que el riesgo del préstamo está correlacionado con el mercado en su totalidad. Este riesgo se mide por una cantidad llamada "beta". Beta es el múltiplo del riesgo de mercado que representa tu inversión. Un beta de 1 significa que tiene el mismo nivel de riesgo que el mercado en general. Un beta de 0.5 significa que es la mitad de riesgoso. 3 significa que es tres veces más riesgoso. etc. Un retorno adecuado sería el retorno del mercado en general multiplicado por beta.

El riesgo particular es el riesgo que no está correlacionado con el resto del mercado. En una cartera diversa, este riesgo es eliminado por otras inversiones. Pero mientras mayor sea el porcentaje de tu cartera que representa una inversión, más importante es el riesgo particular. Para la mayoría de la gente, el valor de su casa es una porción muy grande, bastante a menudo la mayoría, de su patrimonio neto. Por lo tanto, el riesgo particular probablemente supere al riesgo sistémico.

Si el riesgo particular es un factor significativo, entonces no hay realmente manera de calcular un retorno justo que no sea mirando lo que personalmente te resultaría indiferente. Es decir, si se te diera la opción entre una probabilidad del 100% de conservar el valor de tu casa, o una probabilidad de p de obtener el valor de tu casa más X, y una probabilidad de 1-p de perderlo, ¿por qué valor de X encontrarías ambas opciones igualmente atractivas? Y por supuesto tendrás que decidir qué crees que es p.

Todo lo anterior es análisis financiero, pero hay más que sólo cuestiones financieras explícitas. No sólo hay riesgo financiero, sino también el riesgo de lo que podría hacer a tu relación si inviertes y pierdes el dinero, o lo que haría a tu relación si no inviertes. O tal vez, si pierdes el dinero, aún valorarías mostrar a tu hijo que estás dispuesto a apoyarlo.

Answer 3

Puse mi hogar como garantía para el préstamo comercial de mi hijo.

Como otros han dicho, esta es una jugada arriesgada, ya que estás apostando tanto tu hogar como tu relación con tu hijo en el éxito de un negocio que no pudo obtener un préstamo sin garantía.

Por otro lado, esto es parte de cómo se construye la riqueza generacional: los padres invierten en el éxito de sus hijos.

¿Qué tipo de retorno debo esperar?

No es para nada irrazonable pedir una participación en el negocio, ya que estás asumiendo la mayor parte del riesgo financiero en caso de un fracaso; el contrato puede redactarse de manera que tu hijo pueda comprar tu participación más tarde con las ganancias si el negocio tiene éxito.

Además, una participación en el negocio puede darte cierta influencia en cómo se distribuyen los activos si el negocio quiebra, como muchos negocios nuevos lo hacen. Puede ser más limpio simplemente obtener una (segunda) hipoteca y prestar el dinero al negocio tú mismo, lo que te da posición como acreedor en caso de disolución; eso también te dará una base para un retorno mínimo que puedas pedir.

En general, cuanto más arriesgada sea la inversión, más alto debe ser el retorno esperado. ¿Qué tan seguro estás del plan de negocios de tu hijo? ¿Qué tan seguro estás de que tiene las habilidades y conocimientos para dirigir un negocio exitoso de este tipo? ¿Qué tan saturado está el mercado de su producto o servicio? ¿Cuánto del dinero inicial para su negocio se destinará a activos tangibles (por ejemplo, comprar tierras para una granja orgánica, o equipos para un taller de autos) y cuánto a gastos operativos (por ejemplo, salarios y tarifas de licencias)?

No es raro que los bancos pidan garantías para préstamos comerciales para negocios nuevos, pero ¿puedes permitirte perder esta garantía si el negocio fracasa? ¿Puede tu hijo comprometerse a ayudarte a pagar la deuda si el negocio falla?