¿Cómo puedo conocer los rendimientos históricos de un fondo de bonos de Vanguard, sin tener en cuenta los cambios en el precio de las acciones?

Question

Esta pregunta realmente se trata de fondos de bonos en general, pero los fondos Vanguard son con los que tengo experiencia, por lo que los detalles de mi pregunta y capturas de pantalla serán específicos para ellos. Pero espero que esta pregunta también sea útil de manera general.

Destino una parte de mis inversiones a fondos de bonos de Vanguard. Una cosa que nunca he podido descifrar al mirar sus diferentes ofertas es cómo puedo saber cuáles han sido los rendimientos históricos sin tener en cuenta los cambios en el precio de las acciones. Permítanme explicar a qué me refiero con eso y por qué quiero saber esto.

Si miras la página de Información del Fondo de VBTLX - Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares, verás que muestra un rendimiento YTD negativo (hasta hoy, -3.04%). Si miras la siguiente imagen, verás que otros períodos también muestran rendimientos negativos:

Creo que la razón de esto es porque al calcular estos rendimientos, están considerando no solo las distribuciones de intereses ganados de los bonos sino también los cambios en el precio de las acciones del fondo, que fueron de $11.77 en 2020 a un precio actual de$9.55. Por lo tanto, si hubieras comprado acciones en ese momento, ganado intereses durante cuatro años, y luego las vendieras hoy, habrías tenido una pérdida. Todo eso tiene sentido.

Sin embargo, a mí realmente no me importan esos números. La razón es que, en mi estrategia de inversión, una vez que el dinero entra en un fondo de bonos, no sale. El dinero se invierte directamente en el fondo de bonos, o se gradúa en un fondo de bonos desde un fondo de acciones en intervalos regulares para mantener o lograr una mezcla objetivo de acciones y bonos.

Por lo tanto, dado que, bajo circunstancias normales, no tengo la intención de vender acciones de mi fondo de bonos, lo que realmente quiero saber al elegir un fondo de bonos es cuánto habría ganado históricamente si hubiera invertido una cierta cantidad en este fondo. ¡Sabemos con certeza que no habría sido cero! Pero no puedo ver en ninguna parte cuánto habría sido en realidad.

Parece que lo más cercano a lo que puedo ver es la sección de "Ingresos de dividendos y ganancias de capital" de la página que enlacé anteriormente, donde puedes ver los rendimientos de distribución mensuales de los últimos 18 meses.

Así que supongo que mis preguntas son:

• ¿Realmente no hay una manera fácil de ver lo que quiero ver en un periodo de tiempo más largo?
• ¿Solo yo soy la única persona que desea ver estos datos?
• Si es así, ¿es porque me falta alguna pieza crucial de entendimiento sobre cómo funciona todo esto?

Cualquier información sería muy apreciada.

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Edición: Gracias a la respuesta de @dave_thompson_085, creo que veo dónde encontrar estos datos. Aquí hay una captura de pantalla del Informe Anual de este fondo, página 105.

Si entendí correctamente, el (.299) significa 29.9 centavos pagados por acción (independientemente del precio original pagado por esa acción).

Answer 1

Existen dos componentes para el rendimiento total de un fondo: rendimiento por dividendos y rendimiento por precio. Si no reinviertes los dividendos, entonces simplemente puedes sumar la cantidad total de dividendos que has recibido y dividir entre el precio de compra inicial para obtener el rendimiento neto por ingresos.

Si reinviertes los dividendos, entonces puedes simplemente mirar el valor de "rendimiento total" publicado por Vanguard. Por ejemplo, para ese fondo, el rendimiento total durante los últimos 10 años ha sido del 16,2% (total, no anual). También desglosa el rendimiento por capital (precio) y el rendimiento por ingresos (dividendos) para cada uno de los últimos 15 años. El rendimiento por ingresos ha fluctuado entre 1,8% y 4,37%, con el año más reciente obteniendo un 3,28%.

Como puedes imaginar, cuando se mezclan diferentes fechas de compra se vuelve más complicado. Pero si solo quieres tener una idea general de las distribuciones del fondo durante los últimos años, esa información está disponible fácilmente.

Answer 2

Si vas a "Fund Literature" en la parte inferior de la página, haz clic en "Ver prospecto e informes" y descarga el Informe Anual -- y es conveniente que hayas elegido Vanguard Total Bond, porque resulta que tengo algo de eso y por lo tanto ya he descargado sus informes cada año desde aproximadamente 2010 -- luego ve a la página de Resúmenes Financieros de tu clase de acciones (Admiral está en la página 105 del PDF), muestra los dividendos de ingresos por acción y las distribuciones de ganancias de capital cuando corresponda, para cada uno de los últimos cinco años fiscales -- en el caso de este fondo resultan ser años civiles también, pero eso no será cierto para la mayoría de los demás.

Si repites este ejercicio cada 5 años, podrías copiar y pegar la información juntas en una línea de tiempo completa.