¿Puede el Reino Unido devaluar los esquemas de pensiones del gobierno?

Question

Los roles financiados por el gobierno del Reino Unido son notablemente conocidos por ofrecer esquemas de pensiones de beneficio definido en una era en la que los esquemas de contribución definida son la norma en el sector privado.

Me interesa en los esquemas de pensiones actuales del NHS y Alpha (servicio civil). Me imagino que estos son ampliamente similares a los esquemas ofrecidos a maestros, bomberos, etc.

A simple vista, parecen ser una muy buena oferta:

• El empleado paga una cantidad modesta (por ejemplo, 8%)
• El empleador paga una cantidad significativa (20% o más no es inusual)
• La pensión generalmente aumenta su valor de acuerdo con la inflación, medida utilizando el IPC
• Los esquemas típicamente vienen con alguna forma de contingencia si te enfermas gravemente antes de la edad de jubilación

Sin embargo.... los esquemas solo pagan cuando alcanzas la edad de jubilación del estado.

Mi pregunta es: ¿cuánto de un vacío legal es esto? ¿Puede el gobierno eliminar retroactivamente el valor de las pensiones acumuladas simplemente aumentando la edad de jubilación del estado?

Edición: para ser realmente claro, no me interesa saber si el gobierno puede legislar para enmendar directamente el contrato de la pensión (pueden, pero no lo harán). Estoy interesado en entender el riesgo potencial que representan los aumentos en la edad de jubilación del estado.

Answer 1

Voy a dar una respuesta que será parcial e inconclusa, pero es lo mejor que puedo deducir. Me voy a centrar en el esquema de pensiones "Alpha" que ha sido recientemente introducido. Las personas que tienen beneficios acumulados sustanciales en los esquemas anteriores deben conservar los beneficios acumulados y todas sus condiciones, incluida la edad de jubilación.

Primero: Sí, la 'edad normal de jubilación' en la que normalmente comienzas a recibir tu pensión está definida como la Edad de Jubilación Legal, y sí, el gobierno puede cambiar la Edad de Jubilación Legal mediante legislación si lo desea. Sin embargo, es una decisión que tiene graves consecuencias en todo el país. "Actualmente, la edad de jubilación estatal es de 66 años, pero aumentará a 67 entre mayo de 2026 y marzo de 2028. Se espera que a partir de 2044 vuelva a aumentar a 68." Esos aumentos programados deben tenerse en cuenta en tus expectativas de jubilación. Es poco probable que ese calendario cambie sustancialmente en las próximas décadas.

Así que el gobierno puede hacer que empieces a recibir tu pensión más tarde. Sin embargo, el esquema Alpha también te permite optar por recibir tu pensión antes. Así que podrías optar por comenzar tu pensión cuando originalmente pensaste que lo harías. Pero la otra pega es que comenzar tu pensión antes implica una reducción en la cantidad de la pensión. Por lo tanto, un aumento en la edad de jubilación legal podría resultar en que recibas una pensión más baja.

Lo que no he podido encontrar en absoluto es si habría un aumento extra de beneficios durante el año que se retrasa la pensión que compensaría, parcial o totalmente, la pensión reducida. El algoritmo de aumento de beneficios parece complicado y no he encontrado una descripción precisa.

Esta es exactamente la clase de pregunta que deberías hacerle a las personas que gestionan las pensiones en tu lugar de trabajo. Pregunta explícitamente qué efectos tendría un futuro aumento en la edad legal de jubilación en tu pensión. Si obtienes una respuesta, por favor regresa y háznoslo saber. La función pública y trabajos relacionados están altamente sindicalizados, y si tu empleador no te lo está diciendo, tu sindicato o bien sabrá la respuesta o estará trabajando para encontrarla. Pregúntales.

Para anticipar algunos comentarios, por favor ten en cuenta que las pensiones de la función pública del Reino Unido no se basan en un "fondo". Las contribuciones de pensión se pagan al ingreso general y las pensiones se pagan de él.

Answer 2

¿Puede el gobierno borrar de forma retroactiva el valor de las pensiones acumuladas simplemente aumentando la edad de jubilación estatal?

El gobierno, apoyado por la mayoría de los diputados, puede hacer lo que quiera. Así que sí, en teoría puede.

Incluso como un contrato privado, los planes de pensiones deben ser sólidos desde una perspectiva actuarial. Es decir: sus activos deben ser suficientes para pagar los beneficios esperados. Si no son sólidos, los beneficios se devaluarán de una forma u otra a través de una reorganización ordenada por el gobierno o una quiebra simple. Dado que no se trata de una pensión pagada a través de fondos generales, los contribuyentes no pagarán la cuenta (y si los contribuyentes terminan pagando la cuenta, entonces el gobierno tendrá aún más apoyo político para reestructurarlos).

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Ignora a los que dan votos negativos. La gente en este sitio a menudo vota en contra de respuestas que no les gustan, pero eso no cambia la realidad. Ha habido varios ejemplos de nacionalizaciones de fondos de pensiones (por ejemplo: Hungría, Israel). Del mismo modo, en el Reino Unido, el gobierno está en una posición muy sólida para decirles a los fondos qué hacer y cómo hacerlo (ejemplo). Generalmente, cuando se trata de leyes laborales (de las cuales las pensiones forman parte) - es un área donde las leyes se promulgan con frecuencia para anular disposiciones contractuales.

Dicho esto, preocuparse ahora por la legislación futura es inútil. Una vez que la ley se apruebe, puedes comprobar cuáles son exactamente los mecanismos en ella.