¿Tiene alguna ventaja un CD a más largo plazo con un tipo de interés más bajo que uno a más corto plazo?

Question

Según tengo entendido, los certificados de depósito (CD) a largo plazo suelen ofrecer tipos de interés más altos que los CD a corto plazo. Lo hacen para darte una razón para inmovilizar tu dinero durante más tiempo.

Sin embargo, en este momento veo que muchas instituciones financieras están ofreciendo CD con APY que van bajando a medida que se alarga el plazo del CD. He aquí un ejemplo de Fidelidad :

¿Hay alguna razón para poner tu dinero en un CD a más largo plazo que paga menos intereses que uno a más corto plazo?

Answer 1

Contratar un CD a más largo plazo con un tipo de interés más bajo podría tener sentido si espera que los tipos de interés de los CD bajen en un futuro próximo. Supongamos que puede conseguir un CD a 6 meses con un tipo de interés del 5,1%, o un CD a 12 meses con un tipo de interés del 5%. Si los tipos de interés de los CD a 6 meses caen sólo al 4% dentro de 6 meses, obtendría 6 meses al 5,1% y 6 meses al 4% con dos CD a corto plazo, lo que es peor que si hubiera asegurado el 5% durante los 12 meses completos con un CD a largo plazo.

Básicamente, no hay garantía de que pueda obtener el tipo de interés más alto a más corto plazo durante toda la duración del CD a más largo plazo. En algunos casos puede ser ventajoso fijar un tipo de interés que sea actualmente más bajo durante un plazo más largo, con la esperanza de que el tipo se convierta en el relativamente más alto en el futuro a medida que bajen los tipos a corto plazo.

Answer 2

Tenga en cuenta que muchos CD a corto plazo con tipos de interés elevados son ofertas promocionales, no renovables a ese tipo y sólo disponibles si deposita "dinero nuevo" (de otro banco) para abrirlos. El objetivo es captar más de su negocio bancario.

(Yo mismo acabo de abrir un CD ladder y una cuenta de ahorro con un tipo de interés más alto, y me he topado con ese marketing. Tuve que aceptar el CD "normal" a 6 meses, un punto por debajo de la oferta especial a 6 meses que se anunciaba, si no estaba dispuesto a jugar a las múltiples transferencias bancarias. Y no estaba dispuesto a hacer trampas más allá de su clara intención, sobre todo teniendo en cuenta que se trataba de una cooperativa de crédito).

Answer 3

Dependiendo de lo que hagan los tipos de interés en el futuro, claro.

Digamos que hoy en día se puede conseguir un CD a 5 años que pague el 5% o un CD a 1 año que pague el 3% (cifras sólo a efectos ilustrativos). Usted dispone de 1.000 dólares. Tu objetivo es maximizar el dinero que tienes al cabo de 5 años.

Opción 1: Invierta ahora en un CD a 5 años. $1000 * (1.05)^5 = $ 1276.28

Opción 2: Invierte ahora en un CD a 1 año y transfiérelo a un CD a 4 años cuando venza.

Al cabo de 1 año, tendrás $1000 * 1.03 = $ 1030 ¿Qué tipo de interés necesitaría obtener de un CD a 4 años dentro de 1 año para superar la opción de CD a 5 años?

$1276.28 = $ 1030 * (1 + x)^4 1.239 = (1 + x)^4 1.0551 = 1 + x x = 0.0551 = 5.51%

Por tanto, si cree que los tipos de un CD a 4 años van a ser superiores al 5,51% dentro de 1 año, tendría sentido aceptar ahora el tipo más bajo del CD a 1 año para poder invertir a un tipo más alto al final del plazo.