En este trabajo de investigación una de las operaciones de la página 31 es Paga EUR 5a2a-7a3a-10a5a . ¿Cuál es el significado de esta anotación? Supongo que se trata de un fly trade sobre tres tipos a plazo, pero resulta confuso que los tres tipos tengan fechas de inicio diferentes (2y vs 3y vs 5y). ¿Cuál es la intuición detrás de la elección de tales moscas?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
BC.
Puntos
9229
Puede echar un vistazo a la mosca en nordea .
Es la misma lógica, sólo que con diferentes tenores. Si buscas en Google pagar la panza también encuentras información. Esencialmente, vendiendo el corto y largo plazo (las alas) de la curva de rendimiento y comprando el medio plazo (el vientre) al mismo tiempo, ganas si los tipos a medio plazo aumentan relativamente más rápido que los tipos de los otros dos.
Su documento de investigación también tiene una estrategia similar (10y5y-15y10y-25y5y) que se explica con más detalle (anexo 27).
