Sé que el movimiento implícito de una opción por día es vol/sqrt(252).
Dicho esto, si quiero convertir esto en puntos SPX reales, ¿se supone que debo multiplicar esto por el forward? Me han dicho que podría ser necesario un ajuste 2/sqrt(2*pi) pero no estoy seguro de donde viene esto.
Gracias.
Sólo tiene que multiplicar su número de volatilidad (multiplicado por la constante que elija para obtener un movimiento diario esperado, o desviación media absoluta) por el precio del subyacente.
Para la elección de la constante, $\sqrt{\frac{2}{\pi}}$ es lo suficientemente bueno, especialmente si se toma una fecha corta ATMF IV que es generalmente un buen predictor de vol instantánea.
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