¿Cómo calcular el APY de una cuenta de inversión?

Question

Me resulta útil ver cada tipo de cuenta en función de su valor actual y su tasa APY. Sé que técnicamente no tiene sentido para una cuenta de inversión que mantiene valores impredecibles y, por tanto, el "APY" sería inestable. Pero aún así me resultaría útil tener un número que indique lo bien que lo han estado haciendo la totalidad de mis tenencias de acciones y efectivo en relación con cuentas más sencillas.

Puedo calcular un interés simple siempre que el principal sea obvio. Por ejemplo, invierto 10k en una cuenta nueva el 1 de enero. Después de dividendos, reinversiones y operaciones, el valor total de la cuenta asciende a 12 000 el 31 de diciembre. El tipo APY es entonces r=(1/t)(A/P-1)=(1/1)(12/10-1)=0.2=20% .

Pero no estoy seguro de qué hacer cuando se añaden más importes de principal a la cuenta en fechas diferentes. En el ejemplo anterior, si añadí 500 $ de capital en marzo, ¿cómo obtengo una respuesta que siga teniendo sentido? ¿Qué información adicional necesito para hacer el cálculo?

En realidad estoy creando un script para ayudar a calcular, así que no pasa nada si la ecuación necesita sumar muchos datos históricos. Potencialmente podría encontrar todas estas variables:

• Lista de fechas e importes de principal añadidos a la cuenta
• El valor total actual de la cuenta
• Lista de todas las transacciones con fecha, el estado de todas las tenencias de efectivo y acciones en un momento dado
• Potencialmente, el valor total de la cuenta en un momento dado si busco comillas históricas.

Answer 1

Si desea calcular el rendimiento efectivo de una cartera, dos métodos habituales son el rendimiento ponderado por el tiempo y el rendimiento ponderado por el dinero.

La rentabilidad ponderada por el dinero es esencialmente la TIR de la cartera, que puede calcularse fácilmente en Excel (o mediante secuencias de comandos en la mayoría de los lenguajes informáticos) si se dispone del saldo inicial, las entradas y salidas de efectivo (y las fechas), y el saldo final. Básicamente responde a la pregunta "¿A qué tipo de interés constante podría tomar prestado/invertir el saldo inicial, las entradas y las salidas, y obtener el mismo resultado al final?". Por tanto, el momento de las entradas y salidas puede afectar al resultado, lo que significa que es más apropiado si tomas decisiones de inversión activas y quieres evaluar el rendimiento de esas decisiones.

Rentabilidad ponderada en el tiempo responde a una pregunta similar, pero se trata más bien de una rentabilidad "media" a lo largo de varios periodos de tiempo (teniendo en cuenta las entradas y salidas). También se puede hacer fácilmente en Excel, pero se necesita el saldo total de la cuenta antes y después de cada entrada/salida (pero no las fechas, irónicamente). Es más apropiado si vas añadiendo fondos periódicamente pero inviertes más o menos en lo mismo. Así que es más apropiado evaluar qué en los que invierte, en lugar de cuando o cuando cambie de inversión.