Utilice `LocalVolTermStructureHandle` en Python QuantLib

Question

Me gustaría simular una volatilidad local subyacente $$ dS_t = S_t\sigma(t, S_t)dW_t $$ y he revisado el LocalVolTermStructureHandle de QuantLib para hacerlo.

Hasta ahora:

today = ql.Date().todaysDate()
calendar = ql.NullCalendar()
dayCounter = ql.Actual365Fixed()
spot = 100
rate = 0.0

initial_value = ql.QuoteHandle(ql.SimpleQuote(spot))
flat_curve = ql.FlatForward(today, rate, ql.Actual365Fixed())

riskfree_ts = ql.YieldTermStructureHandle(flat_curve)
dividend_ts = ql.YieldTermStructureHandle(flat_curve)

Ahora, tengo una implementación basada en Python localvol_func de $(t, s)\mapsto \sigma(t, s)$ y me gustaría invocar

localvol_ts = ql.LocalVolTermStructureHandle(localvol_func)

(o similar) para finalmente hacer

process = ql.GeneralizedBlackScholesProcess(initial_value, dividendTS=dividend_ts, riskfreeTS=riskfree_ts, localVolTS=localvol_ts)

¿Tiene sentido en absoluto? ¿Lograría lo que estoy intentando lograr? Sé que Python QuantLib es solo un envoltorio, por lo que probablemente no puedo trabajar con una implementación basada en Python de la función de volatilidad local, ¿verdad? ¿Qué tendría que hacer en su lugar?

Answer 1

Echa un vistazo a la línea 64. C++ toma cinco entradas, así que BlackVolTermStructure debe ser añadido.

https://rkapl123.github.io/QLAnnotatedSource/d0/da0/blackscholesprocess_8hpp_source.html

Answer 2

A partir de QuantLib 1.30, puedes muestrear tu volatilidad local sobre una cuadrícula y pasar los resultados a la clase FixedLocalVolSurface.