¿Cómo estructurar una empresa/entidad que acepte dinero de amigos/familiares para invertir y obtener intereses/dividendos/ganancias?

Question

Tengo algunos amigos y familiares interesados que quieren invertir dinero. Vienen con diversos antecedentes/experiencias en la inversión, pero dada una conexión están dispuestos a probar una inversión diferente.

Llevo tiempo queriendo montar un negocio y generar algo de liquidez. Veo una buena alineación en estos objetivos. Me gustaría hacer algo como lo siguiente:

1. Conecta con amigos/conocidos o con contactos de 2º grado a través de ellos.
2. Acuerda el importe de la inversión, la duración y las ganancias/porcentajes.
3. Despliegue el dinero, obtenga las ganancias de diversas inversiones, quédese con una parte y haga crecer el negocio.
4. Mantener los contratos/devolver el capital más las ganancias de los inversores particulares.

Sobre el punto 3, tengo algunas avenidas que son, a su vez, amigos/familiares donde necesitan capital para escalar sus operaciones y se comprometerán a algunos intereses/dividendos de su parte.

Una inversión de este tipo podría ser un day trader en bolsa. Otra podría ser un préstamo a un agricultor cercano que se comprometa a devolver algún porcentaje. (Por supuesto, esto conlleva riesgos y debería haber algún tipo de cláusula en los contratos).

De cara a mis inversores, puede que tenga que hacer un Schedule K-1 o un 1099-INT o algo así, pero en el caso de ese agricultor, si se trata de una operación en efectivo y me devuelven el dinero, ¿está bien? ¿O tengo que insistir en los documentos fiscales del agricultor/empresario local o incluso del operador de bolsa?

¿Es una SRL gestionada por un administrador la mejor manera de hacerlo? ¿O debería hacerlo como una estructura bancaria que ofrezca intereses sobre el capital? De esa manera puedo simplemente emitir 1099-INT (si he entendido bien).

Ubicación: California, EE.UU. Abrirlo también a inversores no acreditados.

Answer 1

Estás hablando de un fondo de inversión. Legalmente, suelen ser sociedades ((G)P, LP, LLP, LLLP o LLC). La elección de una u otra dependerá de los detalles específicos de su organización y de la legislación del Estado bajo el que se organice. Le recomendamos que consulte a un abogado.

Desde el punto de vista fiscal, todas las entidades mencionadas tributan de la misma manera: usted presenta un formulario informativo 1065 ante el IRS (y un formulario similar ante el Estado o Estados), y asigna los ingresos y gastos a cada socio utilizando los Anexos K-1 que luego utilizarán para declarar y pagar impuestos sobre los ingresos.

Quizá tenga que comprobar qué normativa hay específica para los fondos de inversión. Puede empezar aquí (SEC sobre fondos privados y reglamento D) y probablemente debería consultarlo con un abogado especializado.

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En California, las LLP son para sociedades profesionales (abogados y contables). Así que probablemente elegiría LP o LLLP . No le convendría tener una (G)P (una sociedad "General", es decir: una sociedad en la que todos los socios son los mismos), ya que expone a sus inversores a una posible responsabilidad civil y de deudas.

Cualquier entidad de responsabilidad limitada (sociedad anónima, SRL o cualquiera de las diversas variantes de las sociedades comanditarias) tiene que pagar como mínimo 800 $/año al Estado. Las empresas pagan impuestos sobre sus ingresos (incluidos S-Corp, a un tipo del 1,5 ), Las SRL pagan una tasa en función de sus ingresos brutos (nótese la diferencia), por lo que las sociedades colectivas son la entidad más eficiente desde el punto de vista fiscal para sus fines en California.

Answer 2

Para ser un emisor de acciones de una empresa, consulte la Norma 504 de la SEC o la excepción a la Norma 506. A continuación, con el IRS, la empresa puede ser una C-corp o S-corp.

Ahora bien, una SRL de varios miembros no es emisora, sino que sólo contabiliza porcentajes de miembros. Supongo que mientras no haya promoción pública se evita gran parte de la regulación.

Pero si una empresa emisora fuera identificada como sociedad de inversión habría una enorme regulación.

En cualquier caso la constitución de la empresa es con un estado.