He estado leyendo sobre los bandidos de brazos múltiples y la disyuntiva explorar/explotar que puede resolverse con índices de asignación dinámica como el Teorema del Índice de Gittins. ¿Podría aplicarse esto a cuándo cambiar de estrategia de inversión/comercialización suponiendo que no hay coste en el cambio de dichas estrategias? Si la aversión al riesgo del fondo es un problema, ¿podría aplicarse a un agente neutral al riesgo (por ejemplo, un fondo de cobertura)?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Gittins es tan útil como su capacidad para prever la rentabilidad y la incertidumbre.
Dependiendo de lo que se utilice para "incertidumbre", puede que sólo se estén replicando procesos que otras métricas financieras ya llevan a cabo.
Dicho esto, no hay nada malo en utilizar Gittins para intentar una asignación dinámica y táctica de activos. Es cuestión de lo bien que funcionen sus previsiones. Es necesario prever los rendimientos, y lo que usted utiliza para la incertidumbre, como la volatilidad esperada, esperada detracciones, alguna otra función personalizada que cuantifica la incertidumbre de entrada, etc.
Si tiene varias estrategias de negociación que producen riesgos consistentes y tienen rendimientos consistentes que se siente cómodo utilizando para pronosticar, Gittins podría utilizarse para ayudar con el momento de un cambio entre estrategias.
