Cifras significativas en la fijación de precios de derivados numéricos

Question

Estoy buscando ejemplos para el número de dígitos significativos comúnmente requeridos para encontrar numéricamente el precio diferentes tipos de derivados.

Por ejemplo, si tenemos que fijar el precio de una opción de venta americana, ¿cuál es el intervalo de confianza y la precisión numérica exigidos en el sector?

La única pregunta pertinente que he encontrado en este sitio web es la siguiente este uno, que requiere 6-8 dígitos significativos, y el único documento que he podido encontrar en la literatura es este que en los resúmenes habla de 10-11 dígitos significativos.

¿Existe una norma ampliamente aceptada al respecto? ¿Podemos tener algunos ejemplos?

Answer 1

La realidad es que no existe una norma sobre el número de dígitos significativos, ya que depende en gran medida del caso de uso.

A efectos comerciales, depende de nuevo de la situación:

• si está expresando el precio en %, entonces es habitual expresarlo con precisión bps, donde 1bp = 0,01%.
• si expresa el precio en puntos básicos y necesita precisión, añada uno más, hasta 0,1 puntos básicos (por ejemplo, 54,6 puntos básicos).
• si expresa el precio en \$ terms, then it's customary to round to next \$ 10 o incluso \$100 (depending on the notional of the trade), too much precision is simply not worth it for a few dollars vs a book trading millions of \$$$ por día

Si el precio es para fines académicos, también depende en gran medida de lo que necesite. Personalmente, no me molestaría con más de 5 dígitos (a menos que el precio sea muy pequeño en términos de abs). Una forma mejor de hacerlo sería redondear al 0,0001% del precio.

Algo parecido ocurre con los intervalos de confianza, ya que en realidad no se trata de la precisión sino de lo grandes que son frente al precio, consideremos por ejemplo $13.5 \pm 0.1$ vs $0.15 \pm 0.1$ . El primero es un buen precio mientras que el segundo no es nada preciso