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¿Cuál es la mejor aproximación observable del tipo de interés de mercado instantáneo sin riesgo?

Estoy estudiando distintos modelos de la economía estadounidense a partir de datos diarios y tratando de reunir indicadores observables de algunas de las variables macro y microeconómicas más importantes, así como métodos para elaborar indicadores de previsión para otras. Uno de mis objetivos es elaborar una serie de previsiones sobre lo que ocurrirá hoy, es decir, en las próximas 24 horas, basándome en variables observables después de levantarnos por la mañana, por ejemplo entre las 6 y las 9 de la mañana. Así pues, busco el mejor indicador de mercado disponible del tipo de interés que sea observable en un momento dado, es decir, que se base en transacciones notificadas continuamente.

El mejor que he encontrado hasta ahora es el tipo efectivo de los fondos federales a un día (EFFR). Se trata de una cifra muy importante disponible a diario, pero aún está muy lejos de la calidad de, por ejemplo, los rendimientos de los bonos del Tesoro, que están disponibles prácticamente minuto a minuto sobre la base de operaciones en un mercado real. Y me preocupa que el EFFR pueda estar total o parcialmente determinado por las políticas de la Reserva Federal, en lugar de por las fuerzas del mercado privado. ¿Puedo hacer algo mejor que el EFFR, en términos de frecuencia o de mercado? ¿Debería calcular el tipo de interés a partir del rendimiento de las letras del Tesoro? ¿Cuál cree la gente que es la mejor aproximación o aproximaciones observables?

Ah, y debo especificar que estoy buscando el nominal tarifa. Creo que tengo algunos buenos indicadores diarios de la inflación, así que me gustaría mantenerlos separados.

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Dave Puntos 16

El SOFR es cada vez más popular También hay otras medidas de tipos repo, y también así futuros sobre sofr

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Bill718 Puntos 90

Todos los tipos sin riesgo están esencialmente ligados a las políticas de la Reserva Federal, por lo que no tiene mucho sentido pedir una medida que sea independiente. Todos están vinculados a través del arbitraje.

Sí, hay diferenciales entre instrumentos, pero no hay forma de decir cuál en concreto es "el" tipo sin riesgo.

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