¿Efectos temporales fijos o efectos individuales fijos?

Question

Tengo la siguiente pregunta o problema. Actualmente estoy utilizando datos de panel para predecir el salario por hora. Sólo he utilizado la variable "sindicato" como variable de influencia del modelo inicial, pero asumo una sobreestimación (Modelo 1). Por este motivo, ahora he incluido también las variables educ y exp, pero el coeficiente del sindicato sólo ha cambiado ligeramente (Modelo 2). Como tengo datos de panel, tiene sentido considerar efectos fijos. En el modelo 3 he incluido efectos temporales fijos, pero el coeficiente sigue sin cambiar apenas (modelo 3). Pero si ahora incluyo efectos fijos individuales, entonces cambia significativamente, casi se reduce a la mitad (modelo 4). Pasemos ahora a la pregunta. ¿Cómo sé si tienen más sentido los efectos fijos temporales o los efectos fijos individuales? Por pura intuición diría que la consideración de efectos individuales fijos tiene más sentido, porque ahí el coeficiente cambia significativamente más, pero no estoy seguro? ¿Qué modelo preferiría? ¿El modelo 3 o el modelo 4? ¿Por qué?

Este es mi código:

reg lnwage union, r *Model1
reg lnwage union exp educ, r * Model2
reg lnwage union exp educ i.year, r * Model3
xtreg lnwage union exp educ i.year, fe r *Model4

Este es mi resultado:

Answer 1

Normalmente, se utilizan tanto el tiempo como las FE individuales. Lectura recomendada Econometría inofensiva para datos de panel Diferencia en Diferencias (DiD). Puede que no tenga una buena configuración DiD, pero al menos está ahí nominalmente.

Noto que algo va mal - una especie de multicolinealidad está presente y es problemática desde que has dejado EDU.

Answer 2

Como dice RegressForward, suele ser una buena práctica incluir tanto las FE temporales como las individuales.

Si uno o ambos importan depende de si las observaciones están correlacionadas dentro de los individuos a lo largo de los años y/o correlacionadas entre los individuos dentro de los años, y en qué medida. Comprender los datos es crucial para evaluarlo.

Como conjetura aproximada, parece que tiene un panel N grande + T corto, por lo que hay muchos individuos y presumiblemente sus variables son bastante persistentes dentro de un individuo a lo largo del tiempo (el salario, la educación, etc. son bastante persistentes). Esto implicaría que las observaciones en el panel del mismo individuo a lo largo del tiempo están correlacionadas. Y esto sugiere que es importante incluir las FE individuales y explica por qué incluirlas afecta a su coeficiente sobre la Unión, que a su vez también puede ser persistente dentro de los individuos.

Además, ¿es la variable edu constante en cada individuo? Si es así, se confundiría con la FE individual, por lo que desaparecería de la regresión.