Ayuda para comprender la relación entre el "rebote oferta-demanda" y la "regla del tick "+"regla de la comilla".

Question

Necesito ayuda para entender la relación entre el " rebote bid-ask " y " la regla del tick " + " regla de comilla ".

Las dos reglas mencionadas se utilizan para clasificar la dirección de las operaciones ejecutadas en función de los datos, es decir, "compra" o "venta". Estas son las definiciones de las dos reglas:

"Regla de la comilla": Se tiene un precio de demanda y de oferta para una acción, y luego se tiene una comilla media que es: (demanda+oferta)/2=comilla media. Según esta regla, se mira si el precio de la operación está por encima, por debajo o en la comilla media. Si el precio está por encima, la operación se clasifica como "Compra", si está por debajo como "Venta" y si el precio de la operación está en la media comilla, una segunda regla determina la clasificación de la operación.

"Regla de la garrapata": Esta regla clasifica una operación como iniciada por el comprador (Compra) si el precio de la operación está por encima del precio de la operación anterior (una operación al alza) y como iniciada por el vendedor (Venta) si el precio de la operación está por debajo del precio de la operación anterior (una operación a la baja). Si el precio de la operación es el mismo que el precio de la operación anterior (operación de precio cero), la regla busca el precio anterior más cercano que difiera del precio de la operación actual. Las operaciones a cero se clasifican como compras y las operaciones a cero se clasifican como ventas.

Answer 1

El rebote entre la oferta y la demanda es un fenómeno que se observa al observar los precios de las transacciones en un mercado basado en comillas. Dado que las compras y ventas se producen de forma aleatoria, el precio de la última operación cambia aleatoriamente entre el precio de compra y el de venta cotizados, este movimiento constante al alza y a la baja se denomina rebote de oferta y demanda. Por poner un ejemplo sencillo, si el valor subyacente de las acciones sigue siendo el mismo, se podrían observar precios de transacción 10,0 10,5 10,5 10,0 10,5 10,0 10,0 10,0 ... . Los valores 10,0 son las ventas de un cliente al creador de mercado al precio de compra y los valores 10,5 son las compras de un cliente al creador de mercado al precio de venta. En general, el valor de las acciones (el precio medio) es no constante, por lo que al cabo de un rato puede que vea 10,5 11,0 10,5 11,0 11,0, lo que significa que el precio subyacente ha subido 1,0 y el precio de compra-venta se mantiene en 0,5. En general, el rebote bid-ask se superpone al movimiento del precio causado por la oferta y la demanda.

¿Qué podemos hacer con estos conocimientos? Los investigadores han ideado normas para extraer información útil de la secuencia de precios de las transacciones. Por ejemplo, como hicimos anteriormente, podemos (intentar) identificar las compras y las ventas, podemos estimar el tamaño del diferencial entre la oferta y la demanda, etc. Las reglas no son perfectas, sólo son heurística En la mayoría de los casos, el precio de compra y venta es el mismo, ya que puede ser inducido a error por algunos movimientos de precios (por ejemplo, si el precio salta de 10,0 a 20,0, ¿podemos concluir que el bid-ask es 20-10 = 10? Probablemente no, este gran salto del precio probablemente esté causado por un cambio de precio y no por el rebote bid ask. No obstante, las reglas funcionan en la mayoría de los casos. Las diferentes reglas dan resultados ligeramente diferentes y se basan en características ligeramente diferentes de los datos observados. Funcionan (en la medida en que lo hacen) porque del rápido rebote entre oferta y demanda.