Monte Carlo Opciones americanas Dividendos discretos

Question

Construido algunos métodos de árbol para valorar opciones americanas con dividendos discretos. Pero no tengo manera de verificar realmente mi trabajo. Preguntas a continuación:

1. ¿Tiene sentido construir un Monte Carlo pricer para utilizarlo como referencia con la que medir los resultados de los árboles?
2. ¿Cuál es la mejor manera de construir un Monte Carlo para opciones americanas con dividendos discretos?

Por favor, ayuda.

Answer 1

1. No, no es así.

Monte Carlo es un método de simulación hacia delante, mientras que los árboles se propagan hacia atrás. Esto es un problema para valorar opciones americanas: en cada paso temporal hay que tomar el $max()$ del pago y el precio actual de la opción, pero no conoce el precio de la opción.

2. Existen modelos "MC americanos" para evitarlo, pero son bastante pesados.

Por supuesto, los profesionales se enfrentan a este problema. Lo que hacen es probar el modelo de dividendos discretos con datos de mercado reales. El mercado es lo suficientemente grande, y los creadores de mercado son ahora lo suficientemente avanzados, para encontrar la mayoría de los agujeros en cualquier nuevo modelo que hayas construido.